Çarşamba günü BofA Securities, Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelledi ve hisse senedinin fiyat hedefini 103,00$'dan 106,00$'a yükseltirken Al notunu korudu. Firma, Alibaba'nın 2024 mali yılının ilk çeyrek sonuçlarını 15 Ağustos'ta açıklayacağını ve toplam gelirin bir önceki yıla göre %6 artışla 247,8 milyar RMB'ye ulaşarak konsensüs tahminleriyle uyumlu olacağını öngörüyor. Çekirdek Taobao Tmall gelirinin yıldan yıla %1,9 oranında artması bekleniyor.
Analiz, Çin pazar yerlerinin Müşteri Yönetimi Gelirinin (CMR) yıldan yıla %2,3 artarak 81,5 milyar RMB'ye yükseleceğini öngörüyor. Bu durum, orta-yüksek tek haneli yüzdeli Brüt Mal Hacmi (GMV) büyümesine ve GMV karışımının Taobao'ya doğru kayması nedeniyle para kazanma oranında yıldan yıla azalmaya bağlanıyor.
Rapor, Ulusal İstatistik Bürosu'nun 2024'ün ikinci çeyreğinde fiziksel çevrimiçi mal satışlarında yalnızca %6,4'lük bir artış bildirmesi nedeniyle Taobao Tmall'un sektörden biraz daha iyi performans göstermeyi başardığını gösteriyor.
İleriye dönük olarak BofA Securities, CMR gelirlerinin 2024 mali yılının ikinci yarısında yeniden hızlanmasını, dinamik reklamların tam olarak kullanıma sunulması ve tüm Taobao tüccarlarından alınacak ek komisyon oranı nedeniyle GMV büyümesini yakalamasını bekliyor. Alibaba'nın uluslararası dijital ticaret ve Cainiao lojistik gelirlerinin, sınır ötesi ticaretteki hızlı genişlemenin etkisiyle bir önceki yıla göre sırasıyla %41 ve %25 oranında artacağı tahmin ediliyor.
Bulut gelirleri için Haziran çeyreğinde yıldan yıla %3'lük mütevazı bir artış tahmin edilirken, özel bulut sektörünün etkisinin azalmasıyla mali yılın ikinci yarısında %10'un üzerinde bir hızlanma bekleniyor. Hem yurtiçi hem de sınır ötesi e-ticarette devam eden yatırımların karlılığı etkilemesi beklenmesine rağmen, grubun düzeltilmiş net karının yıllık %15 düşüşle 38,1 milyar RMB'ye gerileyerek konsensüse paralel olması bekleniyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Alibaba Group Holding Limited Mart çeyreğinde ve 2024 mali yılının tamamında ana işlerinde ve yapay zeka gelirlerinde önemli bir büyüme bildirdi. Şirket ayrıca, dönüştürülebilir kıdemli tahvillerin özel bir arzı yoluyla 5 milyar doları başarıyla topladı.
Alibaba'nın son stratejik manevraları analist firmaları tarafından olumlu tepkilerle karşılandı. Jefferies, BofA Securities, Loop Capital ve Mizuho, Alibaba'nın hisseleri için Al notunu korurken, şirketin son performansına göre fiyat hedeflerinde ayarlamalar yaptı.
Buna ek olarak Alibaba, Alibaba Guaranteed'in lansmanı ve Alibaba.com'daki yapay zeka araçlarının yoğunlaştırılması yoluyla Mikro, Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeleri (MSME'ler) aktif olarak desteklemektedir. Şirket ayrıca aktif bir sermaye geri dönüş stratejisinin sinyalini vererek hisse geri alım programında bir güncelleme yaptığını açıkladı. Bu son gelişmeler, yatırımcılara Alibaba'nın mevcut iş ortamının bir fotoğrafını sunuyor.
Loop Capital, Alibaba'nın değerlemesinde olumlu bir değişim yaşanacağına dair iyimserliğini dile getirerek, potansiyel katalizörler olarak pazar payında istikrar, daha iyi para kazanma ve bulut gelir büyümesinde yeniden hızlanma beklentilerini gösterdi. Bu tahminler, firmanın Alibaba için fiyat hedefinin 111 dolardan 115 dolara yükselmesine yol açtı.
InvestingPro Analizleri
BofA Securities'in Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) hakkındaki güncellenmiş görünümü ışığında, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 192,69 milyar dolar olan Alibaba'nın 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 12,47'dir ve 18,19 olan mevcut F/K oranına kıyasla potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Buna ek olarak, şirketin aynı dönemdeki gelir artışı %8,34 oldu ve bu da satışlardaki istikrarlı artışı yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Alibaba'nın 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %37,7'lik güçlü brüt kâr marjının altını çiziyor ve bu da gelir üretimine göre verimli maliyet yönetimine işaret ediyor. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki %19,02'lik FAVÖK büyümesi de operasyonel gücünün altını çiziyor. Bu ölçümler, BofA Securities'in ana Taobao Tmall işi için gelir tahminlerini ve beklentilerini tamamlayarak firmanın performansına daha geniş bir bağlam sağladıkları için özellikle önemlidir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Alibaba hakkında yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek ek ipuçları sunuyor. Şu anda, Alibaba'nın finansalları, piyasa eğilimleri ve potansiyel yatırım riskleri ve fırsatları hakkında ayrıntılı değerlendirmeler içeren 15 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.