Çarşamba günü Bernstein SocGen Group, Hess Corp. (NYSE: HES) hisse senedi için bir yükseltme yayınlayarak, notunu Piyasa Performansı'ndan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini 166 $'dan 172 $'a ayarladı. Firmanın revize edilmiş duruşu, Chevron Corp. (NYSE: CVX) ile başarılı bir birleşme beklentileri ve petrol fiyatlarını ve enerji sektörünü etkileyen piyasa koşullarının analizi ile geldi.
Analist, 2024'te daha önce detaylandırıldığı gibi, petrol fiyatı betasının yılın ikinci yarısında daha az çekici olduğu tarihsel eğilim de dahil olmak üzere çeşitli faktörlere dayanarak yükseltme yaptı. Haziran OPEC toplantısındaki zayıf mesajlar ve Aralık OPEC toplantısının beklenen etkisi de etkili faktörler olarak vurgulandı. Buna ek olarak, önümüzdeki çeyreklerde OPEC'e yönelik daha zayıf bir çağrı not edildi.
Bu değerlendirmeler ışığında Bernstein SocGen Group, 2025 WTI ve Brent petrol fiyat tahminlerini varil başına 5 dolar düşürerek sırasıyla 75 ve 78 dolara indirdi ve 2024 piyasa fiyatlarını güncelledi. Firma ayrıca Henry Hub gaz fiyatlarına daha aşağı yönlü bir bakış açısı getirdi ve entegre petrol şirketleri için crack spread varsayımını 2,5 dolar artırdı.
Sektörün 2025 FAVÖK tahmininde %7 ila %10 arasında bir düşüşe yol açan bu ayarlamalara rağmen, potansiyel Hess-Chevron birleşmesi yükseltmenin arkasındaki önemli bir itici güçtür. Analist, birleşmenin başarıyla sonuçlanması halinde Hess hissedarlarının her bir Hess hissesi için 1,025 Chevron hissesi alacağı için %16'lık bir artıştan faydalanacağını belirtti.
Devam eden tahkim nedeniyle olası görülmeyen birleşme gerçekleşmese bile, 2024'ün ilk çeyreğinde %27 hacim büyümesi ve neredeyse %75 FAVÖK artışıyla desteklenen Hess'in bağımsız değeri güçlüdür ve hisse başına 188 $'lık potansiyel bir bozulmamış fiyat hedefine işaret etmektedir.
Firmanın enerji sektörüne yönelik genel görünümü, Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM), Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ: FANG) ve ConocoPhillips (NYSE: COP) için devam eden Outperform derecelendirmelerinin yanı sıra EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG), Devon Energy Corporation (NYSE: DVN), Kosmos Energy Ltd. (NYSE: KOS) ve Apache Corporation (NYSE: APA) için Piyasa Performansı notları verildi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.