Deutsche Bank, Pazartesi günü Banco Santander SA (SAN:SM) (NYSE: SAN) hakkındaki güvenini ifade ederek, hisse senedi için hedef fiyatını 5,75 Euro'dan 5,80 Euro'ya yükseltti ve Al tavsiyesini yineledi. Bu düzenleme, bankanın 2024 yılının üçüncü çeyreğindeki sağlam performansını yansıtıyor; bu performans piyasa beklentilerini aştı ve bankanın yıl için rehberliğini doğruladı.
Santander'in üçüncü çeyrek sonuçları, güçlü bir finansal performans ortaya koydu ve bu da 2025 için olumlu bir görünüme yol açtı. Bankanın, öncelikle ücrete dayalı gelirlerdeki artış yoluyla kârlılık büyümesine devam etmesi bekleniyor. Etkili maliyet ve karşılık yönetimi de bankanın güçlü finansal durumuna katkıda bulundu.
Özellikle, Santander maliyet kontrol hedeflerine planlanan süreden önce ulaştı; bu gelişme, ücret gelirlerindeki önemli büyüme ile vurgulandı. Bu büyüme, yüksek müşteri aktivitesi seviyelerine ve başarılı müşteri kazanım stratejilerine atfediliyor.
Bu başarılara rağmen, piyasa Santander'in üçüncü çeyrek sonuçlarına olumsuz tepki verdi. Yatırımcı endişeleri öncelikle İspanya ve Portekiz'deki net faiz gelirindeki (NII) düşüşe odaklandı. Ayrıca, Birleşik Krallık'taki tüketici finansmanı işi komisyonlarından kaynaklanabilecek ve gelecekteki kazançları etkileyebilecek potansiyel bir ücret konusunda endişe var.
Deutsche Bank tarafından sağlanan detaylı yorum, Santander'in sağlam çeyrek performansı ile piyasanın tepkisi arasındaki tezatı vurguluyor. Bankanın 2024 rehberliğini aşma ve 2025 için iyimser bir ön izleme sunma yeteneği, özellikle potansiyel zorluklar karşısında güçlü operasyonel yetenekleri gösteriyor.
Banco Santander'in ileriye dönük açıklamaları, gelir iyileştirme ve maliyet verimliliği üzerine stratejik bir odaklanmayı gösteriyor. Bankanın giderleri ve karşılıkları yönetme konusundaki proaktif yaklaşımı, ücrete dayalı gelirdeki etkileyici genişleme ile birlikte, bu yılki olumlu sürprizinin temel itici gücü oldu. Bu unsurlar toplu olarak Deutsche Bank'ın yükseltilmiş hedef fiyatı ve sürdürülen Al tavsiyesi için temel oluşturuyor.
Diğer son haberlerde, Santander son kazanç çağrısında önemli finansal büyüme bildirdi. Banka, yıllık bazda %12 artışla 3,3 milyar Euro rekor üçüncü çeyrek kârı açıkladı; bu, 2023'ün ilk dokuz ayı için önceki yıla göre %14 artışla etkileyici 9,3 milyar Euro kâra katkıda bulundu. Ayrıca Santander, hisse başına temettüde %14 artış ilan etti ve 2024'te gelecekteki nakit temettülerde %39 artış öngördü.
Bankanın dönüşüm stratejisi, tüm bölgelerde dikkat çekici gelir artışıyla sonuçlandı; net faiz geliri ve ücretler rekor seviyelere ulaştı. Santander ayrıca verimlilikte 229 baz puanlık iyileşme ve %16,2 maddi özkaynak getirisi bildirdi. Bankanın çekirdek sermaye yeterlilik oranı %12,5 olarak gerçekleşti.
Hissedar ödüllendirilmesi için 26 baz puanlık ücret ve 18 baz puanlık düzenleyici ücretlere rağmen banka, özellikle Brezilya'da güçlü performans gösterdi; net faiz geliri çeyreklik bazda %3'ün üzerinde ve yıllık bazda %22'den fazla arttı.
ABD'de Openbank'ın lansmanı dört haftada 200 milyon Euro'nun üzerinde mevduat çekti ve ABD'deki Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı segmenti %41 gelir artışı bildirdi.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın Banco Santander hakkındaki olumlu görünümüne ek olarak, son InvestingPro verileri ve ipuçları bankanın finansal performansı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. Santander'in 2024 yılı 3. çeyrek itibariyle son on iki ay için 6,18 F/K oranı ve 5,9 düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin düşük bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü gösteriyor; bu da bankanın yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre cazip değerlemesini vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Bankanın son on iki ayda %8,26 ve 2024 yılı 3. çeyreğinde %4,71 gelir büyümesi, Deutsche Bank'ın Santander'in sağlam performansı gözlemini destekliyor. Ayrıca, %38,64'lük bir faaliyet geliri marjı verimli operasyonları gösteriyor; bu, makalede bahsedilen bankanın maliyet kontrolüne odaklanması göz önüne alındığında çok önemli.
InvestingPro İpuçları ayrıca Santander'in 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve mevcut temettü veriminin %3,25 olduğunu ortaya koyuyor. Bu tutarlı temettü büyümesi, son üç aydaki %14,13'lük güçlü getiri ile birlikte, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro Santander hakkında 11 ek ipucu sunuyor ve bankanın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.