Çarşamba günü Baird, PNC Financial'ın (NYSE:PNC) görünümünde olumlu bir düzeltme yaptı ve analist David George fiyat hedefini önceki 175,00$'dan 195,00$'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Outperform notunu teyit etti.
Firmanın analizinde, PNC'nin son çeyrekteki performansı vurgulanarak, temel provizyon öncesi net gelirin (PPNR) büyük ölçüde piyasa beklentilerine uygun olduğu belirtildi. Bu sonuç, iyi yönetilen giderlerin yanı sıra güçlü net faiz geliri (NII) ve daha yumuşak ücretler arasındaki dengeye bağlandı.
Raporda, NII'nin, kısmen menkul kıymetlerin yeniden konumlandırılmasındaki yaklaşık 3,8 milyar dolardan kaynaklanan kayda değer net faiz marjı (NIM) genişlemesinden yararlandığına dikkat çekildi.
Baird, PNC'nin 2025 mali yılında, sabit varlıkların yeniden fiyatlandırılmasıyla teşvik edilen rekor bir NII beklentisinin altını çizdi. Buna ek olarak, bankanın 497 milyon dolar tutarındaki satış zararı, çeyrekte VISA B Sınıfı hisse değerlemesinin satışından elde edilen yaklaşık 754 milyon dolarlık kazançla fazlasıyla telafi edildi.
Bankanın çekirdek sermaye oranı (CET1) da 2024'ün ilk çeyreğindeki %8,4 seviyesinden hafif bir artışla yaklaşık %8,7'ye ulaşarak dikkat çekmiştir. Kredi kalitesi, özellikle ticari gayrimenkul (CRE) ofis alanında, çeyrek boyunca bir miktar mücadele göstermiş olsa da, Baird kazançlar üzerinde önemli bir etki öngörmemektedir.
Bunun nedeni, PNC'nin çok kiracılı ofis defterinin yaklaşık %52'sinin eleştirilmiş olmasına ve kredi kaybı şiddetinin önemli olmaya devam etmesine rağmen, yaklaşık %15,5'lik güçlü bir çok kiracılı rezervdir.
Özetle, Baird'in PNC Financial'ın çeyrek dönem raporuna ilişkin değerlendirmesi olumlu olup, bankanın fiyat hedefinin yükseltilmesini ve Outperform notunun devam etmesini destekleyen sağlam icraatını ve olumlu finansal göstergelerini vurgulamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.