BofA Securities, ASML Inc. (NASDAQ: ASML) hisseleri için fiyat hedefini önceki 1.406 dolardan 1.149 dolara revize etti.
Düzeltmeye rağmen, firma hisse senedi için Al tavsiyesini koruyor. Bu karar, düşürülen gelir beklentileri nedeniyle 2025 ve 2026 mali yılları için şirketin kazanç projeksiyonlarının sırasıyla %11 ve %8 oranında azalmasının yeniden değerlendirilmesinin ardından alındı.
Analistin revize edilmiş tahmini artık önümüzdeki yıllar için hem satışlar hem de hisse başına kazanç (EPS) konusunda piyasa beklentileriyle yakından uyumlu.
Yeni projeksiyonlar 2025 mali yılı için 36,7 milyar euro ve 30,82 euro, 2026 mali yılı için ise 40,2 milyar euro ve 34,46 euro olarak belirlendi. Bu rakamlar, 2025 için 37 milyar euro ve 30,85 euro, 2026 için ise 40,7 milyar euro ve 35,86 euro olan piyasa beklentileriyle uyumlu.
Yeniden değerlendirme, ASML'nin hisse senedinin 2025 mali yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazancın (EV/EBITDA) 17,4 katı seviyesinde işlem gördüğü bir dönemde geliyor. Bu değerleme, BofA Securities tarafından, özellikle hisse senedinin 26,6 katlık tarihsel medyan çarpanı ve 18,1 kat ile 37,6 kat arasında değişen 5 yıllık aralığı ile karşılaştırıldığında oldukça cazip olarak değerlendiriliyor.
Analist, Al tavsiyesini desteklemek için mevcut çarpanların 5 yıllık medyanın ve hisse senedinin tarihsel aralığının alt sınırının altında olduğunu belirtti. Ayrıca, fiyat hedefi, düşürülen EBITDA tahminleri ve daha düşük çarpanlar temelinde yeniden hesaplandı ve daha geniş bir sektör değer kaybını yansıtacak şekilde 31 kattan 28 kata düşürüldü.
Diğer güncel haberlerde, ASML Holding NV birden fazla analist revizyonunun merkezinde yer aldı. BofA Securities, 2025 ve 2026 için düşürülen kazanç tahminleri nedeniyle Al tavsiyesini korudu ancak fiyat hedefini düşürdü.
Morgan Stanley da ASML için fiyat hedefini ayarladı ancak 2024 yılına kadar ASML'nin kazançlarında önemli bir toparlanma öngörerek Ağırlık Artır tavsiyesini korudu. Buna karşılık, UBS şirketin hisse başına kazanç büyüme hızında bir yavaşlama bekleyerek ASML'nin hisse senedini Al'dan Nötr'e düşürdü.
Bu arada, Barclays şirketin hisse senedindeki son düşüşü cazip bir yatırım fırsatı olarak değerlendirerek ASML'nin hisse senedini Eşit Ağırlık'tan Ağırlık Artır'a yükseltti.
InvestingPro Görüşleri
ASML Inc. (NASDAQ: ASML), BofA Securities tarafından yeniden değerlendirilen kazanç projeksiyonları ve revize edilen fiyat hedefi ile yol alırken, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı veriler şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında ek bağlam sağlıyor. ASML'nin piyasa değeri 310,08 milyar dolar ile sağlam bir şekilde duruyor ve bu, yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını yansıtıyor. Son üç ayda %24,3'lük bir düşüşe rağmen, ASML'nin finansal temelleri güçlü kalmaya devam ediyor. Şirket, Q2 2024 itibarıyla son on iki ayda %51,44'lük sağlam bir brüt kar marjına sahip ve bu da operasyonel verimliliğini vurguluyor. Ayrıca, ASML'nin 18 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme ve aynı dönemde %8,84'lük bir temettü büyümesi sağlama yeteneği, hissedar getirilerine olan bağlılığının bir işareti.
ASML'yi değerlendiren yatırımcılar, şirketin 41,33'lük bir F/K oranı ile yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü, bu da kazançlara göre premium bir değerlemeyi gösterdiğini not etmelidir. Bu, 18,95'lik yüksek bir Fiyat / Defter değeri çarpanı ile destekleniyor ve yatırımcıların her bir dolar defter değeri için daha fazla ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları sektöründeki önemli rolü ve son on iki aydaki tutarlı karlılığı, bazı yatırımcılar için bu yüksek değerleme metriklerini haklı çıkarabilir. ASML'nin performansı ve stratejik konumlandırması hakkında daha derin bir inceleme yapmak isteyenler için InvestingPro, yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olacak 15 ek InvestingPro İpucu sunuyor.
ASML'nin finansalları ve piyasa performansı hakkında daha kapsamlı bir analiz için, en son analist tahminleri ve adil değer değerlendirmeleri de dahil olmak üzere, https://www.investing.com/pro/ASML adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.