Çarşamba günü Wolfe Research, ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) için olumlu görünümünü koruyarak Outperform notunu ve 1.050,00 EUR fiyat hedefini yineledi. Bu teyit, şirketin üçüncü çeyrek gelir beklentisinin konsensüs tahminlerinin altında kalmasına rağmen geldi. ASML'nin beklentisi, Street'in 7,65 milyar Euro'luk beklentisine kıyasla orta nokta olarak 7 milyar Euro'ya işaret ediyor.
Üçüncü çeyreğe ilişkin gelir öngörüsündeki eksiklik zamanlama sorunlarına bağlanırken, şirket 2024'ün ikinci yarısında ilk yarıya kıyasla "önemli" bir gelir artışı olacağını öne sürdü. Ayrıca, firma yıldan yıla sabit gelir tahminini koruyarak, mevcut piyasa tahminlerini aşabilecek güçlü bir dördüncü çeyreğe işaret etti.
ASML'nin sağlam ikinci çeyrek rezervasyonları ve 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerinin korunması, 2024'ün ikinci yarısında ve 2025'te güçlü bir performans için zemin hazırladı. Raporun ardından hisse senedi fiyatında yaşanan düşüşe rağmen Wolfe Research, şirketin performansının büyük ölçüde 2025 ve 2026 projeksiyonlarına göre değerlendirildiği göz önüne alındığında, üçüncü çeyrek gelir beklentisini küçük bir endişe olarak görüyor.
Şirketin ikinci çeyrekteki rezervasyonları özellikle bellek DUV tarafından yönlendirildi ve ikinci yarıda TSMC'nin N2 EUV siparişleri için beklenti var, bu da gelecekteki rezervasyonlara olan güveni artırıyor. Wolfe Research, rezervasyonların 2024'ün geri kalanında sabit kalması gerektiği göz önüne alındığında, 2025 beklentisinin üst sınırına ulaşmanın oldukça muhtemel olduğunu öne sürüyor.
ABD hükümetinin Çin'deki kısıtlı araçlarla ilgili hizmetlere yönelik olası ek kısıtlamaları konusunda da endişeler ortaya çıktı. Raporlar, ASML'nin öncü araçları halihazırda kısıtlama altında olmasına rağmen, Washington'un doğrudan yabancı ürün kuralını hizmetler üzerindeki kısıtlamalardan yararlanmak için kullanabileceğini gösteriyor.
Wolfe Research'ün duruma ilişkin ilk okuması, ABD'nin eski daldırma araçlarına yeni kısıtlamalar getirmek yerine hizmetleri sınırlamayı amaçladığını gösteriyor. Çin'deki hizmetler ASML'nin gelirlerinin küçük bir bölümünü temsil ettiğinden, firma bu endişelerin şirketin mali görünümünü önemli ölçüde etkilememesi gerektiğini tavsiye ediyor.
Yatırımcılar, ASML'nin sabah 9'da ET'de planlanan konferans görüşmesi sırasında sağlanması beklenen daha fazla açıklama bekliyor. Wolfe Research'ün sabahki hisse senedi fiyat düşüşüne ilk tepkisi, bunu bir alım fırsatı olarak değerlendirmektir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, yarı iletken endüstrisinde önemli bir oyuncu olan ASML, beklenenden daha az üçüncü çeyrek satış tahmini nedeniyle hisse değerinde bir düşüş yaşadı ve daha geniş teknoloji sektörünü etkiledi.
Daha parlak bir not olarak, ASML'nin ikinci çeyrek kazançlarında yapay zeka çiplerine olan talepteki artış sayesinde yeni siparişlerde bir artış bildirmesi bekleniyor. Mizuho analistleri, alınan siparişlerin değerinin ikinci çeyrekte yaklaşık 5 milyar Euro'ya ulaşabileceğini ve fikir birliği tahminlerini aşabileceğini tahmin ediyor.
ASML'nin kazanç açıklamasından önce Cantor, şirket için olumlu bir görünüm ifade etti ve raporda potansiyel bir mütevazı artış ve artış bekledi. Yönetim, CY25 hedef modelinin orta noktasını karşılamak için çeyrek başına yaklaşık 4 milyar Euro gerektiğini belirttiğinden, yatırımcılar şirketin rezervasyonlarını da yakından takip ediyor.
ASML'nin hisseleri, en büyük müşterisi olan Taiwan Semiconductor Manufacturing Company'nin (TSMC) beklentileri konusunda artan iyimserliğin etkisiyle kısa süre önce tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bu dönüm noktası, ASML'nin 390 milyar avroluk piyasa değeri ile Avrupa'nın en değerli üçüncü şirketi konumunu daha da sağlamlaştırdı.
Bu arada, eski ASML CEO'su Peter Wennink, devam eden ABD-Çin çip anlaşmazlığı hakkında görüşlerini paylaştı ve ideolojik doğası nedeniyle devam edeceğini öngördü.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.