Salı günü RBC Capital, Tesla (NASDAQ:TSLA) için Outperform notunu ve $227.00 hisse senedi fiyat hedefini koruyarak elektrikli araç şirketinin Haziran ayı için ABD'deki teslimat rakamlarındaki iyileşmeyi vurguladı.
Yaklaşık 70.000'e yükseldiği düşünülen teslimatlar, firmanın ay için 55.000 olan muhafazakar tahminini aşıyor. Bu artış, Nisan ayındaki 47.000 ve Mayıs ayındaki 52.000 teslimattan sonra bir toparlanma olduğunu gösteren uygulama indirme verileriyle destekleniyor.
Avrupa'da Tesla'nın Haziran teslimatları 36.000 olarak tahmin edilirken, bu rakam Nisan ve Mayıs aylarında sırasıyla bildirilen 14.000 ve 19.000'den önemli bir artış anlamına geliyor. Bu rakamlar uygulama indirme trendleri ve RBC'nin kendi tahminleri ile uyumlu. Buna karşılık Çin'de, Çin Binek Otomobil Derneği (CPCA) tarafından bildirildiği üzere Tesla'nın Haziran teslimatları 71.000'e ulaştı.
Bu sayı, önceki iki ayın rakamları olan 31.000 ve 55.000'den yüksek olsa da, RBC'nin 81.000 tahmininin altında kaldı. Özellikle Çin'e ilişkin uygulama verileri Haziran ayı teslimat sayısının 43.000 ile daha düşük olduğunu göstererek gerçek performansın bazı beklentileri aştığına işaret etti.
2024'ün ilk çeyreği, Model 3 Standardı için Enflasyon Azaltma Yasası kredisinin sona ermesi nedeniyle talebin 2023'ün dördüncü çeyreğine kayması, güncellenmiş Model 3'ün üretim artışının ilk aşaması, Kızıldeniz çatışması sırasında nakliye sapmalarından kaynaklanan fabrika kapanmaları ve Tesla'nın Gigafactory Berlin'deki bir kundaklama saldırısı gibi Tesla için benzersiz zorluklar ortaya çıkardı.
Bu olaylara rağmen Tesla'nın çeyrekten çeyreğe performansı, RBC'nin anlaşılabilir bulduğu %14,8'lik bir artış gösterdi.
2024'ün ikinci çeyreği için yıldan yıla karşılaştırmalar, Tesla'nın iki büyüme dalgası arasındaki konumu göz önüne alındığında, piyasa analistleri tarafından beklenen düşüşleri gösterdi. 2025'in ilk yarısında beklenen yeni, daha uygun fiyatlı Tesla modellerinin beklentisi de potansiyel alıcıların alımlarını ertelemelerine neden olabilir.
Analist, beklenenden daha iyi teslimat rakamları nedeniyle Tesla'nın hisselerinde bir yükseliş görülebileceğini, ancak piyasa şimdi 8 Ağustos'taki robotaksi tanıtımını dört gözle beklediği için bunun geçici olabileceğini öne sürdü.
Etkinliğin üst düzey bir genel bakış sağlaması bekleniyor ve RBC bunun yakın vadede hisse senedi için önemli bir katalizör görevi görmesini beklemiyor. Yine de firma, robotaksilerin uzun vadeli beklentileri ve Tesla'nın bu gelişmekte olan pazardaki rolü konusunda iyimserliğini koruyor.
Buna ek olarak RBC, Tesla'nın 2024'ün ikinci çeyreğinde Enerji Depolama alanındaki olağanüstü performansına dikkat çekerek olası pazar payı kazanımlarına işaret etti. Firma, Tesla'nın bu iş segmentine otomobil bölümünden daha fazla değer veriyor ve pil depolama için 2023 seviyelerinin 20 katı olgunlukta ve Tesla'nın Otomobil işinden zaten daha karlı olan potansiyel bir toplam adreslenebilir pazara atıfta bulunuyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Tesla'nın ikinci çeyrek araç teslimatları piyasa beklentilerini aşarak toplam 443.956 adet olarak gerçekleşti ve ilk çeyreğe göre %14,8'lik bir artışa işaret etti. Bu artış, müşteri talebini canlandıran fiyat ayarlamalarına bağlanıyor.
Yine de Tesla'nın Çin'de ürettiği elektrikli araçların satışları Haziran ayında yıldan yıla %24,2 gibi önemli bir düşüş yaşadı. Bu arada, elektrikli araç üreticisi Polestar, Çin'de üretilen elektrikli araçlarına uygulanan önemli gümrük vergileri nedeniyle ilk çeyrekte 231,7 milyon dolar faaliyet zararı bildirdi. Şirket, Çin üretimine olan bağımlılığını azaltmak için üretim stratejisini değiştirmeyi planlıyor.
Öte yandan Çinli otomobil üreticisi BYD, ikinci çeyrekte elektrikli araç satışlarında %21'lik önemli bir artış kaydederek Tesla ile arasındaki yarışın sıkılaştığının sinyalini verdi. Citi, Tesla için nötr notunu korudu ve fiyat hedefini 182,00$ olarak belirledi.
Firma, Tesla'nın teslimat ve üretim raporunun ardından hisse senedi fiyatında olumlu bir tepki bekliyor. Yatırımcıların dikkatlerini 23 Temmuz'da açıklanacak olan Tesla'nın ikinci çeyrek otomobil brüt marjlarına çevirmeleri bekleniyor. Bunlar elektrikli araç sektöründeki son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Insights
Tesla (NASDAQ:TSLA) zorluklar ve fırsatlarla dolu bir ortamda ilerlemeye devam ederken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir.
Tesla'nın finansal verileri, 731,06 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ile sektördeki önemli ölçeğini yansıtıyor. Şirketin 53,37 olan F/K oranı, büyüme beklentileri ve sektör liderliği nedeniyle haklı olabilecek piyasa tarafından yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. Yine de, 3,1'lik PEG oranı, bu büyümenin fiyatlandırılmış olabileceğini ve yatırımcılar tarafından dikkatli bir şekilde değerlendirilmesini gerektirdiğini göstermektedir.
Performans ölçütlerine bakıldığında Tesla, geçtiğimiz hafta %12,01'lik bir artışla kayda değer bir getiri elde etti ve son üç aydaki %25,94'lük güçlü getiriyi tamamladı. Bu ivme, son dönemdeki dalgalanmalara rağmen Tesla'nın yatırımcı coşkusu yaratma becerisinin bir kanıtıdır. Dahası, şirketin %17,78'lik brüt kâr marjı, verimlilik iyileştirmeleri için potansiyel alanlara işaret edebilir.
InvestingPro'nun vurgulamaya değer bir ipucu da Tesla'nın Otomobil endüstrisinde önemli bir oyuncu olarak konumlanması ve bunun RBC'nin şirketin özellikle Enerji Depolama segmentindeki uzun vadeli beklentilerine ilişkin olumlu bakış açısıyla uyumlu olması. Bu arada bir başka ipucu da Tesla'nın bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğuna ve bunun da ekonomik belirsizliklerin üstesinden gelmek ve gelecekteki büyüme girişimlerine yatırım yapmak için sağlam bir finansal temel sağladığına işaret ediyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, InvestingPro'nun platformu üzerinden erişilebilen Tesla'ya yönelik 20'den fazla InvestingPro İpucu mevcut. Yatırım araştırma deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.