Çarşamba günü JPMorgan, Adidas AG (ADS:GR) (OTC: ADDYY) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini 250,00 EUR'dan 260,00 EUR'ya yükseltirken Overweight notunu korudu. Revizyon, Adidas'ın beklentileri aşan ve 2024 yılının tamamı için tahminlerin yükseltilmesine yol açan ikinci çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi.
Adidas, Yeezy markası hariç olmak üzere 2. çeyrek satışlarında yıldan yıla %16'lık bir artış bildirerek JPMorgan'ın %11'lik tahmin ve konsensüsünü ve yaklaşık %13'lük satın alma tarafı beklentisini geride bıraktı.
Bu satış artışı, yaklaşık %50,3'lük güçlü brüt kar marjı ve satışların yaklaşık %45'i oranındaki iyi yönetilen işletme giderleri ile birleştiğinde, kayda değer bir FVÖK performansı ile sonuçlandı.
Analist, Adidas markasının temel gücünden kaynaklandığı için satış büyümesinin özellikle önemli olduğunu belirtti. Bu performans, şirketin son dönemde gerçekleştirdiği organizasyonel ve stratejik değişikliklerin bir teyidi olarak görülüyor. Ayrıca, satışlardaki artış, sektördeki erken ikinci çeyrek raporlamalarına rağmen, ilk çeyrektekine benzer marjlarla birlikte elde edildi.
Bu sonuçlar, güçlü çıkış oranları ve devam eden olumlu brüt kar marjı eğilimleri ışığında Adidas tarafından sağlanan 2024 yılının tamamı için yükseltilmiş öngörü, JPMorgan tarafından muhafazakar olarak değerlendirilmektedir.
Olumlu görünüm, markanın ivmesine olan güveni ve geçtiğimiz yıl uygulanan ve son futbol etkinliklerinin katkısıyla desteklenen değişikliklerin etkinliğini yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.