Investing.com – Önümüzdeki hafta petrol piyasalarının yönünü iki faktör belirleyecek. Bunlardan ilki, Orta Doğu'daki çatışmaların ne kadar tırmanabileceği ve bunun dünyanın en çok petrol üreten bölgesindeki arz için ne anlama gelebileceği. İkincisi ise Çarşamba günü ABD ham petrol stoklarına ilişkin haftalık raporun nasıl olacağı.
Ham petrol fiyatları, inişli çıkışlı bir seyir izledikten sonra yeni biten haftayı %7'ye varan bir artışla tamamladı. Pazartesi günü Orta Doğu'daki savaşa ilişkin endişeler nedeniyle yaşanan %4'lük ilk artış, rekor üretimin yanı sıra son sekiz ayın en kötü haftalık ABD ham petrol stokunu gösteren veriler nedeniyle Perşembe günü sadece %1'e geriledi.
Cuma günü ise ABD'nin, Rus petrolüne uygulanan G7 fiyat sınırını ihlal edenlere karşı ilk yaptırımlarını uygulamasıyla, petrol yepyeni bir dünyaya girmiş gibi görünüyordu. Hafta sona ererken ve ham petrol fiyatları neredeyse %6 daha artarken Biden yönetimi, bir sonraki adımın İran petrolüne yönelik olup olmayacağını açıklamadı.
Yine de her cepheden onu harekete geçmeye zorlayan söylentiler vardı.
Başlıca kışkırtıcılardan biri, Hamas ile olan ilişkisinin kavgacı doğasını göstermeye devam eden İran'ın kendisiydi. Cuma günü İslam Cumhuriyeti'nin dört bir yanında, Filistinli terör örgütüne destek amacıyla devlet tarafından organize edilen mitingler düzenlendi ve eş zamanlı olarak İsrail'in abluka altındaki Gazze Şeridi'ne yönelik bombardımanı kınandı.
ABD Kongresinde Cumhuriyetçiler de aynı şekilde hareketliydi. California'dan Kevin McCarthy, ABD'nin "İran'ın petrol üretmesini engellemesi" gerektiğini söyledi. Güney California'dan Lindsey Graham ise çatışmanın tırmanması halinde "Ayetullah'a petrol rafinerilerini ve petrol altyapısını yok edeceğimizi söylemeliyiz." dedi.
Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD İran ve Hamas'a yönelik yeni yaptırımları değerlendirirken hiçbir şeyin “ihtimal dışında” olmadığını söyledi.
Gerçek şu ki bunu yapmak söylemek kadar kolay değil.
İsrail'deki kriz aslında dünya ekonomisi ve geçtiğimiz yılı ABD'deki enflasyonla mücadele etmek ve Rusya'nın Ukrayna'daki savaşı nedeniyle istikrarsızlaşan enerji fiyatlarını kontrol altına almak için harcayan Biden yönetimi için yeni bir zorluk teşkil ediyor. Orta Doğu'daki yeni bir savaş, petrol arzını kısıtlama ve fiyatları yükseltme tehdidiyle bu çabaları zorlaştırıyor.
ABD Ulusal Güvenlik Danışman Yardımcısı Jon Finer, "İran on yıllardır Hamas'ı desteklediği için bu saldırılarda genel olarak suç ortağı" olsa da şu anda bu özel saldırı için "doğrudan destek olduğuna dair bir kanıt" olmadığını söyledi.
Beyaz Saray bunun yerine Rusya'ya uyguladığı yaptırımlardaki boşlukları, G7'nin varil başına 60 dolar sınırının üzerinde fiyatlandırdığı Rus petrolünü taşıyan tankerlerin sahiplerine yönelik yaptırımlarla kapatmaya çalıştı.
Tahran konusunda ise Biden yönetiminin ne yapacağını kimse bilemiyor.
Washington, 2022'nin sonlarından bu yana OPEC+ üretim kesintilerini dengelemek adına İslam Cumhuriyeti'nin petrolünün dünya pazarına daha fazla girmesi için Tahran ile gayriresmi bir uzlaşmaya izin verdi ve ABD yaptırımlarından sıyrılan İran petrol ihracatının artmasına neredeyse göz yumdu. Sonuç olarak İran'ın ham petrol üretiminin, bu yıl günde yaklaşık 700.000 varil arttığı tahmin ediliyor. Bu petrol, 2023'te ABD kayaç petrolünün ardından ikinci en büyük ek arz kaynağı.
Beyaz Saray, İran yaptırımları konusunda daha sert bir yaklaşımı savunsa bile sonuçta denizin ortasında mollalardan koparılan petrol miktarı önemsiz bir seviyede olabilir.
Aslında yönetim, İran'ın petrolden elde edeceği nakit paranın bir kısmından mahrum kalmasında muhtemelen daha etkili olacaktır.
Demokrat Senatör Cory Booker, geçen ay ABD-İran arasındaki tutuklu takasının bir parçası olarak kilidi açılan 6 milyar dolarlık İran petrol varlığının yeniden dondurulduğunu söyledi. Bu paranın gıda, ilaç ve diğer insani yardımlar için kullanılması öngörülüyordu.
Dolayısıyla ABD'nin İran'a yönelik yaptırım çabalarını artırması durumunda petrolden ziyade para söz konusu olabilir.
Petrol stokları cephesinde, ABD ham petrol stokları rafineri bakım sezonu nedeniyle önümüzdeki hafta bir artış daha görebilir, bir önceki hafta düşüş gösteren ihracat büyük bir artışla geri dönmezse.
ABD’nin Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 6 Ekim haftasına ilişkin son verilerinde ham petrol stoklarının, Şubat ortasındaki 16,283 milyon varillik haftalık artıştan bu yana en fazla artışı yaşayarak 10,176 milyon varil yükseldiğini açıkladı.
EIA'in haftalık raporlarında genellikle önemli bir yer tutan ihracatın, geçen hafta neredeyse 2 milyon varil düşerek günlük 3,067 milyon varile gerilemesi ve 29 Eylül haftasında günlük 4,956 milyon varil seviyesine ulaşması, ham petrol stoklarını balon gibi şişirdi.
EIA, Çarşamba günü yayımladığı ayrı bir raporda ham petrol ihracatının yılın ilk yarısında günlük 4 milyon varil ile rekor seviyeye ulaştığını açıkladı.
Ham petrolün akaryakıt ve diğer ürünlere dönüştürülmesi de rafinerilerin bakıma girmesi nedeniyle geçen hafta neredeyse %2 oranında düşerek %85,7'ye geriledi.
Bundan daha çarpıcı olanı ise EIA'in ham petrol üretimine ilişkin tahminiydi. Ajans bu rakamı, bir önceki haftaya göre 300.000 varil artışla günlük 13,2 milyon varil olarak verdi. Bu rakam, hükümetin ham petrol üretimine ilişkin şimdiye kadarki en yüksek tahminiydi ve bundan önce, ham petrol talebini azaltan koronavirüs pandemisinin Mart 2020'de patlak vermesinden hemen önce ulaşılan 13,1 milyon varillik zirveyi aşmamıştı.
EIA, sondajcılar tarafından aktif olarak kullanılan petrol sondaj kulesi sayısındaki büyük düşüşe rağmen ABD kayaç petrolü havzalarından elde edilen üretimde daha yüksek verimliliğe atıfta bulunarak son aylarda ABD için daha yüksek ham petrol üretimi tahmin ediyor.
New York enerji hedge fonu Again Capital'in ortağı John Kilduff, "ABD petrol üretiminin bu yıl sadece birkaç ay içinde EIA tarafından belirtilen bu rekor seviyeye ulaşması şaşırtıcı." dedi.
Petrol: Piyasa Faaliyeti ve Fiyatlar
New York'ta işlem gören WTI Kasım vadeli ham petrol, seansı resmi olarak 4,78 dolar artışla 87,69 dolardan tamamladıktan sonra Cuma günü son işlemini 86,35 dolarda gerçekleştirdi. ABD ham petrolü, haftanın en düşük seviyesi olan 82,78 dolara kıyasla seansın en yüksek seviyesi olan 87,83 dolara ulaştı.
Londra'da işlem gören en aktif Aralık kontratı Brent ham petrolü, seansı resmi olarak 90,89 dolardan tamamlamasının ardından Cuma günü 90,80 dolardan işlem gördü. Küresel ham petrol göstergesi, 85,18 dolarlık haftanın en düşük seviyesine karşılık 91 dolar ile seansın en yüksek seviyesine ulaştı.
Petrol: WTI Teknik Fiyat Görünümü
SKCharting.com baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, ABD ham petrolünün 82,80 dolarda bıraktığı boşluğun 82,30 dolara geri çekilmeyle doldurulduğunu ve 87,80 dolara ulaştığını belirtti.
"Daha da ileri gidildiğinde WTI'daki acil direnç 88,10 dolalık Günlük Orta Bollinger Bandında ve ardından 88,30 dolarda görülüyor.
88,30 doları aşmak, bir sonraki ilk engel olarak 90,80 doları odağına koyacaktır. Bu bölge piyasa tarafından kabul edilirse 96,50 doları yeniden test etmeyi amaçlayan zayıf bir ralli bekleyin."
Dixit, alt sınırda 100 haftalık SMA (Basit Hareketli Ortalama) olan 86,20 doların üzerindeki istikrarın, aktif destek olarak kabul edilebileceğini söyledi.
"86,60-86,20 doların altında kalıcı bir kırılma, satıcıların tekrar 83 dolara düşmek için güven kazandığının ilk göstergesi olacaktır."
Altın: Piyasa Faaliyeti ve Fiyatlar
Orta Doğu'daki son krizin, Cuma günü sarı metalde inanılmaz fiyat dalgalanmalarının yaşandığı bir haftayı geride bırakan büyük bir sıçramaya yol açmasının ardından altın boğaları, ons başına 1.700 doların kıyısından 1.900 doların güvenli kollarına geri döndü.
Altının New York Comex'teki en aktif kontratı olan Aralık vadelisi, Cuma günü seansı resmi olarak 1.941,50 dolardan tamamladıktan sonra gün içinde 58,50 dolar artışla ons başına 1.945,90 dolardan işlem gördü. Gösterge altın vadeli işlemleri, hafta içinde, Mart ayından bu yana bir haftada gördüğü en fazla artışla %5'lik bir kazanç gösterdi.
Bazı yatırımcılar tarafından vadeli işlemlere göre daha yakından izlenen spot fiyat, 63,95 dolar artışla 1.932,82 dolardan kapandı. Geçtiğimiz Cuma günü, külçedeki gerçek zamanlı alım satımları yansıtan spot fiyat, gün içi en düşük seviyesi olan 1.810,10 doları gördü.
Cuma günkü yükseliş, 17 Mart'tan bu yana spot altın için bir günde gerçekleşen en büyük yükseliş oldu. İçinde bulunduğumuz haftadaki haftalık %5'lik kazanç da Mart ayından bu yana görülen en büyük artış oldu.
Altındaki son sıçrama, İsrail hükümetinin Perşembe günü Kuzey Gazze'deki 1 milyondan fazla insanı Hamas ile savaşın tırmanması nedeniyle bölgeyi boşaltmaları konusunda uyarmasının ardından geldi. İsrail'in Gazze'ye büyük bir kara saldırısına hazırlandığı söylentileri de artıyordu.
Neils Christensen, aynı adı taşıyan külçe altın ticareti grubunun web sitesi kitco.com'da "Hafta sonuna doğru %2'lik bir ralli, piyasadaki ayılar üzerinde baskı oluştururken Orta Doğu'da artan kaos, altına yönelik güvenli liman talebini artırmaya devam ediyor." diye yazdı.
Daha da şaşırtıcı olanı, altındaki rallinin ABD dolar endeksinin üst üste ikinci gün yükselmesiyle gerçekleşmesi ve doların sadece geçen haftaki düşüşle kesintiye uğrayan son üç aydaki yükselişini sürdürmesidir. Altın genellikle doların tersi yönde hareket eder.
Altın: Spot Fiyat Teknik Görünüm
SKCharting.com'dan Dixit, spot altın için bir sonraki en yakın direncin 1.938 ve 1.942 dolardaki azalan trend çizgisi noktasında görüldüğünü söyledi.
"1.942 doların üzerindeki bir devamlılık, 2.080 doları yeniden test ettikten sonra, bir sonraki boğa koşusunun yeni bir rekor seviyeye doğru hızlanma noktası ve aynı zamanda önceki ayın en yüksek seviyesi olan 1.953 dolara kapı açacaktır."
Ayrıca Dixit; spot altının 4 saatlik grafiğinde aşırı alım koşullarının, momentumun yumuşamasını gerektirdiğini ve 200 günlük SMA olan 1.929 ve 100 günlük SMA olan 1.923 dolarda görülen kırılma bölgesine doğru bir geri çekilme olasılığı olduğunu belirtti.
"Satışlar metali 1.923 doların altına iterse 50 Günlük EMA (Üstel Hareketli Ortalama) olan 1.897 dolara ve ardından 1.878 dolarlık Günlük Orta Bollinger Bandına daha fazla düşüş bekleyin."
Doğal gaz: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyatlar
New York Ticaret Borsası Henry Hub'daki en aktif Kasım kontratı, Cuma günü birim başına 3,208 dolardan son işlemini gerçekleştirdikten sonra gün içinde 10,8 sent düşüşle resmi olarak 3,2360 dolardan seansı tamamladı. Haftalık bazda Kasım ayı fiyatı da %2 düşerken bir önceki hafta %14 artış kaydetmişti.
EIA, 6 Ekim haftasında yakıt depolarında sadece 84 milyar fit küp bir artış olduğunu bildirmesine rağmen gaz fiyatı düştü. Investing.com tarafından takip edilen endüstri analistleri, 88 milyar fit küp artış beklemişti. Bir önceki hafta depodaki artış 86 milyar fit küp olmuştu.
EIA, geçen hafta itibarıyla ABD depolarındaki toplam gazın, bir yıl öncesine göre %9,8 artışla 3,529 trilyon fit küp olduğunu açıkladı. Bu yılın başlarında depolama, yıllık bazda %20'den fazla artış göstermişti. Beş yıllık bazda (2018-2022) stoklar, bu yılın başlarında çift haneli rakamlardan sadece %4,8 daha yüksekti.
Doğal gaz: Fiyat Görünümü
SKCharting'den Dixit, 3,47-3,37 dolar seviyesinin altındaki istikrarın, fiyatları konsolidasyon modunda tutacağını, 3,14 dolar destek bölgesini ve ardından 2,97 dolar Günlük Orta Bollinger Bandını yeniden test etmek isteyeceğini söyledi.
"Bu bölge destek olarak tutunamazsa 50 günlük EMA olan 2,84 dolara ve 100 günlük SMA olan 2,66 dolara daha fazla düşüş bekleyin."
Dixit, yükseliş eğiliminin yeniden başlaması için gazın 50 haftalık EMA olan 3,35 doların üzerinde ivme kazanması ve en yüksek seviye olan 3,47 doların üzerinde sağlam bir kabul görmesi gerektiğini söyledi.
"Bir sonraki ana direnç, 200 haftalık SMA olan 3,77 dolarda ve ardından 50 aylık EMA olan 3,84 dolarda bulunuyor."
Yasal Uyarı: Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.