Citgo Petroleum için ABD'de mahkemede yapılan ve yakından izlenen açık artırmada, Carl Icahn'ın desteklediği bir petrol rafinerisi ve Venezuela'dan alacakları olan bir grup alacaklı önde gelen rakipler olarak ortaya çıktı. Delaware'deki bir federal mahkeme tarafından denetlenen açık artırma, Citgo'nun enerji sektöründeki önemli konumu nedeniyle büyük ilgi gördü.
Aktivist yatırımcı Icahn'ın etkisindeki CVR Energy (NYSE:CVI) yaklaşık 8 milyar dolarlık tamamı nakit bir teklif verdi. Bu teklif, Gold Reserve ve Koch Industries'in bir birimini de içeren bir yatırım grubunun nakit ve Venezuela'ya karşı toplamda yaklaşık 9 milyar dolarlık bir talep karışımı öneren başka bir teklifiyle rekabet ediyor.
Mevcut teklifler, bu yılın başlarında yapılan ilk turdaki en yüksek teklif olan 7.3 milyar doları geride bırakıyor. Ancak Citgo'nun 11 milyar ila 13 milyar dolar arasında olduğu tahmin edilen piyasa değerinin altında kalıyor. Açık arttırmaya, Venezuela aleyhine borç temerrütleri ve kamulaştırmalar nedeniyle 21.3 milyar dolar tutarında hükümleri bulunan toplam 18 alacaklı teklif verdi. Yüksek risklere rağmen, tekliflerin borçlu olunan miktarın tamamını karşılaması beklenmiyor.
Açık arttırmayı yöneten mahkeme yetkilisi Robert Pincus, bu karmaşık teklifleri değerlendirmek için ek süre istedi. Süreç, alacaklıların taleplerini nakde eşdeğer olarak uygulamalarına olanak tanıyarak, 1 milyar dolardan fazla alacağı olan Gold Reserve ve 457 milyon dolarlık alacağı olan Koch Industries gibi şirketlerin Centerview Partners'ın danışmanlığını yaptığı yatırımcılarla ortaklık kurmasını sağladı.
Gold Reserve yakın zamanda özel bir hisse arzı yoluyla mali gücünü artırdı, Haziran ayında 36 milyon dolar topladı ve teklifini desteklemek için FJ Management ile bir ortaklık kurdu. Bazıları JPMorgan, Morgan Stanley ve Rothschild & Co gibi bankalardan finansman taahhüdünde bulunan en az beş yatırımcı grubu ikinci turda bağlayıcı teklifler sundu.
Açık arttırmanın rekabetçi yapısına rağmen, yüksek hacimli talepler bazı alacaklıların kaçınılmaz olarak tazminatsız kalacağı anlamına geliyor. Venezuela'ya karşı teminat altına alınmış alacakları olan tahvil sahipleri açık arttırma sürecinin dışında bırakılmaktan duydukları endişeyi dile getirdiler.
Hacim bakımından ABD'nin yedinci büyük rafinerisi olan Citgo, ilk çeyrekte 410 milyon dolar ve 2023'ün tamamı için 2,04 milyar dolar net gelir bildirerek karlı olmuştur. Şirket, ABD'nin Venezuela'nın devlet petrol şirketi PDVSA ile bağlarını koparmasının ardından 2019'dan bu yana Venezuela muhalefeti tarafından atanan denetim kurullarının kontrolü altında.
Açık arttırma, Venezuela'nın bunu değerli bir yabancı varlığın çalınması olarak nitelendirmesi ve Citgo'nun denetim kurullarının Venezuela sahipliğini korumak için satışı ertelemeye çalışması nedeniyle tartışmalı geçti. Ancak ABD'li Yargıç Leonard Stark önemli gecikmelere karşı çıkarak 2017 yılında başlatılan davayı sonuçlandırmayı hedefliyor.
Mahkemenin 22 Ağustos'a kadar bir kazanan seçmesi ve ardından 21 günlük bir itiraz süresi vermesi bekleniyor. ABD Hazine Bakanlığı'nın onayına tabi olan nihai onayın ise 15 Ekim'de verilmesi planlanıyor. Citgo, depolama terminalleri, boru hatları ve günde 807.000 varile kadar ham petrolü yakıta dönüştürme kapasitesine sahip üç rafineri işletiyor.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.