Cuma günü, Wolfe Research analisti Steven Chubak, Carlyle Group LP (NASDAQ:CG) hissesini Peerperform'dan Outperform'a yükseltti ve 60,00$ fiyat hedefi belirledi. Bu yükseltme, şu anda 50,73$ seviyesinde işlem gören ve 18,15 milyar $ piyasa değerine sahip olan Carlyle'ın geçen yıl %34'lük bir getiri ile güçlü bir momentum göstermesinin ardından geliyor.
Chubak'ın yükseltmesi, Ekim 2023'ten bu yana alternatif varlık yönetimi grubuna yönelik olumlu duruşundan kaynaklanıyor. Bu, daha önce temkinli özel sermaye görünümü ve rakiplerini destekleyen faktörler nedeniyle Carlyle Group'un potansiyeli hakkındaki çekincelerine rağmen gerçekleşiyor.
Chubak, önümüzdeki çeyreklerde konsensus yönetim ücreti tahminlerine yönelik riskleri kabul ediyor ancak Carlyle Group'un sermaye piyasaları sektöründeki diğer isimlerle, özellikle M&A butikleriyle karşılaştırıldığında önemli ölçüde düşük değerlendiğini savunuyor. Carlyle Group'un, güçlü M&A gerçekleştirme ve dağıtım faaliyetlerine sahip firmaları etkileyen benzer rüzgarlardan faydalanması gerektiğini öne sürüyor ve bunun şu anda Carlyle'ın hisse çarpanına yansımadığını düşünüyor.
Analistin yorumu, Carlyle Group'un gerçekleştirme faaliyetlerindeki gözlemlenebilir iyileşmeleri vurguluyor. Chubak, şirketin hissesinin Wolfe Research'ün 2026 hisse bazlı ücret düzeltmeli hisse başına kazanç (EPS) tahmininin yaklaşık 12 katı seviyesinde işlem gördüğüne işaret ediyor.
Bu değerleme, Carlyle'ın karşılaştırılabilir ücrete dayalı kazanç büyümesine rağmen, Market Şirket'in yaklaşık yarısı ve Blackstone Group'un %45'i seviyesinde. Carlyle'ın temel görünümünün istikrarlı bir şekilde iyileşeceğini ve önümüzdeki 6 ila 12 ay içinde çarpanının rakiplerininki ile yakınsayacağını öngörüyor.
Bu yükseltme, Wolfe Research'ün Carlyle'ın risk-ödül dengesine bakışındaki bir değişimi ve şirketin değerlemesinin sermaye piyasaları alanındaki rakipleriyle arasındaki farkı kapatma beklentisini yansıtıyor. Yeni Outperform derecelendirmesi ve 60$ fiyat hedefi, firmanın Carlyle Group'un yatırım çekiciliği değerlendirmesinde önemli bir değişikliği temsil ediyor.
Diğer son haberlerde, The Carlyle Group dikkat çekici adımlar atıyor. Yatırım firması, güçlü üçüncü çeyrek kazançları rapor etti; ücrete dayalı kazançlarda (FRE) yıllık bazda %36'lık dikkat çekici bir artışla 278 milyon $'a ve rekor %47 FRE marjına ulaştı.
Carlyle, çeyrekte 9 milyar $ ve geçen yıl toplam 43 milyar $ yeni sermaye toplayarak 1,1 milyar $'lık yıllık FRE hedefine doğru istikrarlı bir şekilde ilerliyor. Firmanın yönetimi altındaki varlıklar, öncelikle Global Wealth segmentindeki önemli girişler nedeniyle 447 milyar $ ile rekor seviyeye ulaştı.
Yakın zamanda bir güven göstergesi olarak, Oppenheimer The Carlyle Group'a yönelik görünümünü ayarladı ve yatırım şirketinin fiyat hedefini 78,00$'dan 85,00$'a yükseltti ve firmanın hisseleri için Outperform derecelendirmesini korudu. Bu ayarlama, CEO Harvey Schwartz'ın liderliğinde ilerleme işaretleri gösteren Carlyle için zorlu bir dönemin ardından geliyor.
Carlyle Group ayrıca, Q3'te 150 milyon $'lık hisse geri alımı yaparak yıl için toplamı 480 milyon $'a çıkararak hissedar değerini artırma taahhüdünü vurguladı. Analistler, fon toplama ve yönetim ücretlerinde sürekli büyüme bekliyor ve seçim sonrası olumlu piyasa tepkisinin CEO güvenini ve M&A faaliyetini artırması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.