Cuma günü, Truist Securities Whitestone REIT (NYSE:WSR) hakkındaki görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 15,00 dolardan 16,00 dolara yükseltti ve hisse için Al tavsiyesini yineledi. Şu anda 14,88 dolardan işlem gören GYO, yılbaşından bu yana %25,39'luk güçlü bir getiri gösterdi ve 52 haftalık zirvesi olan 15,01 dolara yakın seyrediyor.
InvestingPro analizine göre, hisse senedi Adil Değerinin üzerinde işlem görüyor gibi görünüyor. Bu düzenleme, şirketin 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından geldi.
Truist Securities'ten analist, 2024 yılı için Temel İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları (FFO) hisse başına 0,99 dolar olarak korumaya ve 2025 yılı Temel FFO tahminini hisse başına 1,07 dolara yükseltmeye karar verdi. %3,33'lük sağlam bir temettü getirisi ve 15 yıllık temettü ödeme geçmişi ile Whitestone REIT, yatırımcılar için güçlü bir gelir potansiyeli gösteriyor.
Bu tahmin, 2025 yılı için birkaç önemli varsayıma dayanıyor: yıldan yıla sabit bir doluluk oranı, Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri (GAAP) kira marjlarında %15'lik bir artış, Yıllık Baz Kira (ABR) gelirinin %0,90'ına eşit bir şüpheli alacak karşılığı ve Pillarstone varlıklarıyla ilgili 40 milyon dolarlık elden çıkarmalar. Daha detaylı finansal metrikler ve 7 ek önemli içgörüye InvestingPro ile erişin.
Revize edilen 16 dolarlık fiyat hedefi, bir dizi değerleme yönteminin birleşiminden elde edilmiştir. Değerlemenin üçte biri 17,68 dolarlık indirgenmiş nakit akışı tahminine, diğer üçte biri bir yıl sonraki tahmini Net Varlık Değerine (NAV) %10'luk bir iskontoya ve son üçte biri de tahmini 2025 FFO'sunun hisse başına 14 katına dayanmaktadır.
Whitestone REIT şu anda Truist'in NAV tahmininin %9 altında işlem görüyor. Bu, hisse senedinin son üç yıldır yaşadığı ortalama %20'lik konsensüs NAV iskontosuna kıyasla daha dar bir iskontoyu temsil ediyor. 2025 için fiyat-FFO çarpanı da analistin değerlendirmesine göre 14 kat olarak belirlendi.
Diğer güncel haberlerde, MCB Real Estate, Whitestone REIT'in yönetim kurulunun direnci nedeniyle satın alma teklifini geri çekti. Whitestone'u hisse başına 15 dolar değerleyen geri çekilen teklif, hissedar değerini maksimize etme potansiyeline rağmen reddedildi. Ancak MCB, Whitestone'un önemli bir hissedarı olmaya devam ediyor ve yönetim kurulunun sorumluluklarını yerine getirmesini sağlamak için diğer seçenekleri değerlendiriyor.
Aynı zamanda, Whitestone REIT CEO'su Dave Holeman ve CFO'su Scott Hogan'ın raporladığı üzere, 3. çeyrekte güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, hisse başına 0,25 dolar temel İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları (FFO) bildirdi ve yıllık aynı mağaza Net Faaliyet Geliri (NOI) büyüme rehberliğini %3,75 ile %4,75 aralığına yükseltti. Ayrıca Whitestone, finansal pozisyonunu güçlendirmek için 20 milyon dolar teminatsız borç ekledi ve bir vadeli kredisini 2028'in ilk çeyreğine kadar uzattı.
Finansal büyümesine ek olarak Whitestone, portföyüne yüksek kaliteli bir içki mağazası ve bir Asya marketi ekleyerek doluluk oranlarını %94,1'e çıkararak stratejik ilerleme kaydetti. Şirket ayrıca yıl sonuna kadar iki yeni mütevelli heyeti üyesi eklemeyi planlıyor. Kiralama faaliyetlerinin zamanlamasının 4. çeyrek aynı mağaza NOI büyümesini etkileyeceğine dair endişelere rağmen, Whitestone yönetimi 4. çeyrekte momentumu koruma konusunda güven ifade etti ve yıl sonuna kadar borç-FAVÖK oranını 6,6 ile 7 kat arasında tutmayı hedefliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.