Cuma günü, Raymond James Vertex Inc. (NASDAQ: VERX) hissesi hakkındaki görüşünü değiştirerek "Outperform" notundan "Market Perform" notuna düşürdü. Bu değişiklik, Vertex'in son bir yılda %98 ve son iki yılda %268 artış gösteren dikkat çekici hisse performansının ardından geldi. Bu artışlar, aynı dönemlerde IGV endeksinin %23 ve %96'lık kazançlarını önemli ölçüde geride bıraktı.
InvestingPro verilerine göre, hisse senedi son bir yılda etkileyici bir %106'lık getiri sağladı ve şirketin piyasa değeri şu anda 8,3 milyar dolara ulaştı.
Raymond James'ten Brian Peterson, hissenin önemli ölçüde üstün performans göstermesini düşürmenin temel nedeni olarak gösterdi. Peterson, Vertex'i kapsama alanlarındaki en iyi uzun vadeli büyüme hikayelerinden biri olarak kabul etmesine rağmen, konsensüsün biraz altında kalan projeksiyonlar ve akran grubunun üzerinde öne çıkan bir değerleme nedeniyle endişeler dile getirdi.
InvestingPro analizi, hissenin 267x F/K oranı ve 348x EV/FAVÖK ile talepkar çarpanlarla işlem gördüğünü, buna karşın %17,25'lik sağlam gelir büyümesini koruduğunu gösteriyor. Bu durum, şirket hisseleri için daha dengeli bir risk/ödül senaryosuna yol açtı.
Analist, Vertex'in yakın vadeli finansal projeksiyonlarında acil bir risk olmadığını belirtirken, e-faturalama ve ERP yenileme döngüsü gibi önemli büyüme faktörlerinin hemen önemli bir yukarı yönlü potansiyel sunmak yerine önümüzdeki yıllarda gerçekleşmesinin beklendiğine dikkat çekti. Kilit katalizörlerin bu daha uzun vadeli görünümü, hissenin notunu ayarlama kararını etkiledi.
Raymond James, Vertex'in büyük bir piyasada uygulama yapma, karlılık büyümesi ve serbest nakit akışı (SNA) dönüşümü sağlama yeteneği konusunda olumlu görüşünü koruyor. Ancak, hissenin firmanın 2026 gelir tahmininin 10 katı ve işletme değerinin serbest nakit akışına (EV/SNA) oranının 56 katı ile işlem görmesi gibi değerleme endişeleri, revize edilen notun merkezinde yer alıyor.
InvestingPro'nun Adil Değer analizi, hissenin İYİ Finansal Sağlık Puanını korumasına rağmen şu anda aşırı değerli olduğunu gösteriyor. Vertex'in değerlemesi ve 12+ ek ProTips hakkında daha derin bilgiler için aboneler, bu yüksek büyüme hissesi için gerçekten önemli olan şeylerin uzman analizini sunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Vertex Inc. birkaç önemli gelişmenin odak noktası oldu. Şirketin üçüncü çeyrek geliri, yıllık bazda %17,5 artışla 170,4 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu artış öncelikle %28,5 büyüyen yazılım aboneliği ve bulut gelirlerinden kaynaklandı. Vertex ayrıca kredi limitlerini 200 milyon dolardan 300 milyon dolara çıkardı; bu hamle şirketin operasyonlarını ve potansiyel genişleme planlarını desteklemeyi amaçlıyor.
DA Davidson, Goldman Sachs, BMO Capital Markets ve Stifel'den analistler, Vertex'e olan güvenlerini göstererek şirket için kapsama başlattı veya fiyat hedeflerini yükseltti. DA Davidson, Vertex'in piyasa konumunu ve operasyonel güçlerini vurgulayarak, Al notu ve 62 dolar fiyat hedefi ile kapsama başlattı. Goldman Sachs, BMO Capital Markets ve Stifel, Vertex'in büyüme yörüngesi hakkındaki iyimserliği yansıtarak fiyat hedeflerini sırasıyla 59 dolar, 52 dolar ve 52 dolara yükseltti.
Ek olarak, Vertex 2024 dördüncü çeyrek gelirinin 175 milyon dolar ile 178 milyon dolar arasında olmasını bekliyor ve tam yıl gelirinin 663,3 milyon dolar ile 666,3 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor. Şirket ayrıca tam yıl için bulut gelirinde %28'lik bir büyüme bekliyor. Bunlar, Vertex Inc.'deki son gelişmelerden bazıları.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.