Pazartesi günü, BMO Capital Markets, sağlık hizmetleri GYO'ları sektöründe 24,8 milyar dolarlık piyasa değeriyle önemli bir oyuncu olan Ventas, Inc. (NYSE:VTR) hakkındaki olumlu duruşunu sürdürdü. Firma, hisse senedi için Outperform notunu ve 72,00$ fiyat hedefini korudu; bu hedef, genel analist konsensüsüyle uyumlu.
InvestingPro verilerine göre, hisse senedi şu anki 58,68$ fiyatıyla biraz aşırı değerlenmiş görünüyor, ancak analistlerin hedefleri 55$ ile 81$ arasında değişiyor. Bu onay, Ventas'ın Brookdale Senior Living Inc. (NYSE:BKD) ile olan maruziyetini azaltması beklenen yakın zamandaki bir işlemi takip ediyor.
Bu hafta başlarında, Ventas ve Brookdale, Brookdale'in Ocak 2026'da başlaması planlanan 120 yaşlı bakım üçlü net varlığı üzerindeki ana kirasını uzatma hakkından vazgeçmesi üzerine stratejik bir anlaşma duyurdu. Şu anda Ventas'ın yıllık net faaliyet gelirinin (NOI) yaklaşık %7'sini oluşturan Brookdale, tüm varlık portföyü için kirayı yenileme seçeneğine sahipti.
2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla, Brookdale'den gelen nakit kiralar 114 milyon dolar, GAAP NOI katkısı ise 149 milyon dolar tutarındaydı. Özellikle, Ventas son on iki ayda %10,05'lik güçlü bir gelir büyümesi gösterdi ve InvestingPro analizi, abonelere sunulan birkaç ek büyüme göstergesi ortaya koydu.
Bu hafta başlarında duyurulan yeni anlaşma üç bölümden oluşuyor ve Ventas'ın Brookdale'e olan bağımlılığını GAAP NOI'sinin tahmini %4'üne düşürmesi bekleniyor. Bu hamle, Ventas için olumlu bir adım olarak görülüyor, çünkü gayrimenkullerle ilgili geçiş riskini ve sermaye harcamalarını potansiyel olarak azaltıyor.
BMO Capital'ın analizi, işlemin hem Ventas hem de Brookdale'in kendi iş hedeflerini ilerletmelerine olanak tanıyan karşılıklı fayda sağlayan bir anlaşma olduğunu öne sürüyor. Ventas için, tek bir kiracıya olan bağımlılığın azaltılması, gelir kaynaklarını çeşitlendirme ve gelir akışındaki potansiyel aksamaları en aza indirme stratejisiyle uyumlu.
BMO Capital'ın Outperform notunu yinelemesi, Ventas'ın kira sözleşmelerindeki değişiklikleri ve daha geniş yaşlı bakım piyasasını yönetme kapasitesine olan güveni gösteriyor. 72,00$ fiyat hedefi değişmeden kalıyor ve bu, firmanın son gelişmeler ışığında Ventas'ın değeri ve büyüme beklentileri hakkındaki değerlendirmesini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Ventas Inc. bir dizi stratejik gelişme ve finansal performans göstergesi gördü.
Şirketin fiyat hedefi Baird tarafından 65,00$'dan 66,00$'a yükseltilirken, Nötr notu korundu. Ventas ayrıca Brookdale Senior Living ile Yaşlı Bakım İşletme Portföyünü (SHOP) genişletmek ve uzatılmış kiralamalar güvence altına almak için anlaşmalar imzaladı. Bu hamlenin şirketin büyüme oranını artırması bekleniyor ve doğrudan işlettiği gayrimenkullere odaklanma stratejisinin bir parçası.
Ventas ayrıca son on iki ayda %10,05'lik bir gelir artışı rapor etti. Şirket ayrıca, genel kurumsal amaçlar, satın almalar ve borç ödemeleri için kullanılacak gelirlerle 10,6 milyon adet adi hisse senedinin halka arzını başlattı. Hem Raymond James hem de RBC Capital Markets, Ventas'ın güçlü finansal performansını ve stratejik girişimlerini kabul ederek Outperform notlarını korudu.
Ventas'ın finansal projeksiyonları, beklenen değişiklikleri ve varlık dönüşümünden kaynaklanabilecek geçici aksamaları dikkate alıyor. SHOP'a geçişin, Net Faaliyet Geliri (NOI) büyümesini artırırken nispeten daha düşük büyüme gösteren Kanada portföyüne maruziyeti azaltması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.