Salı günü UBS, Teledyne Technologies Incorporated (NYSE:TDY) hissesi için kapsama alanına yeniden alarak Al tavsiyesi verdi ve 585,00$ fiyat hedefi belirledi.
Gelişmiş özel sensörler ve enstrümantasyon ürünleriyle tanınan şirket, birleşme ve satın almalar yoluyla büyümeyi istikrarlı bir şekilde artırması ve hisse başına kazançta sürekli bir artış sağlamasıyla dikkat çekiyor.
Bu performansa rağmen, Teledyne'ın hisseleri rakiplerine ve kendi geçmiş değerlemelerine kıyasla indirimli işlem görüyor. Bu indirim, 2023-2024 yılları için organik büyümede yaşanan yavaşlamaya atfediliyor ve bu durum kısa döngülü endüstriyel zayıflıktan etkilenmiş durumda. Buna rağmen Teledyne, sağlıklı sipariş/satış oranları ve üçüncü çeyrekte yıllık bazda pozitif organik satış dönüşü gibi umut verici işaretler gösterdi.
İleriye bakıldığında UBS, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nden (ISM) gelen iki yıllık negatif okumaların ardından 2025'te kısa döngülü faaliyetlerde bir toparlanma öngörüyor. Organik büyümedeki bu beklenen dönüşün yatırımcı algısını iyileştirmesi ve şirketin hisse çarpanında yeniden değerlemeye yol açması bekleniyor.
Ek olarak, Teledyne'ın finansal kaldıracı, FLIR Systems'ın satın alınmasının ardından yaşanan sıçramadan sonra istikrar kazandı ve bu durum net borç/FAVÖK oranının 5,1 kata ulaşmasıyla yansıtıldı. Bu normalleşme, şirketin sermaye tahsisi stratejisine geri dönmesine ve satın alma odaklı büyümesini sürdürmesine olanak sağladı.
Firmanın Teledyne'ın görünümüne olan güveni, son zamanlardaki isteğe bağlı hisse geri alımları ve Excelitas Technologies'in satın alınmasıyla daha da güçlendi. Bu satın almanın Teledyne'ın hisse başına kazancına yaklaşık %3 katkı sağlaması bekleniyor. UBS, 2024'ten 2026'ya kadar satışlarda %5,7'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüyor ve bu oran, piyasanın fiyatlandırdığı düşük tek haneli yüzdelik büyüme beklentisinin üzerinde. Analiz, Teledyne hissesi için risk-ödül oranının yukarı yönlü yaklaşık 2,8:1 olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin gelecekteki performansına yönelik olumlu bir bakış açısına işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.