UBS, Pazartesi günü Expand Energy (NASDAQ:EXE) için finansal görünümünü ayarladı ve revize edilmiş bir hedef fiyat belirledi. Yatırım firması, hisse senedinin hedef fiyatını 123,00 dolardan 119,00 dolara düşürdü ancak şirket hisseleri için Al derecelendirmesini korumayı tercih etti. Şu anda 94,87 dolardan işlem gören EXE, 101,27 dolarlık 52 haftalık zirvesine yakın seyrediyor ve analist hedefleri 86 ile 128 dolar arasında değişiyor.
InvestingPro analizi, hisse senedinin mevcut seviyelerde hafif değerli olduğunu ve aboneler için 12 ek özel içgörü bulunduğunu gösteriyor. Bu karar, Expand Energy'nin finansal modelinin kapsamlı bir incelemesinin ardından geldi ve özellikle 2025 ve 2026 mali yılları için beklenen düzeltilmiş FAVÖK'e odaklanıldı.
Belirtilen yıllar için düşürülen düzeltilmiş FAVÖK tahminleri sırasıyla 4.611 milyon dolar ve 5.731 milyon dolar olarak belirlendi; bu rakamlar önceki 4.807 milyon dolar ve 5.805 milyon dolarlık projeksiyonlardan düşüş gösteriyor. Bu ayarlamayı etkileyen ana faktörler arasında genel ve idari (G&A) giderler, toplama, işleme ve taşıma (GP&T) ve fiyat farklılıklarının revizyonu yer alıyor.
Özellikle, 2025 ve 2026 mali yılları için GP&T gider tahmini milyon İngiliz termal birimi (mmbtu) başına 0,97 dolar ve 0,96 dolardan 1,08 dolara yükseltildi. Bu değişiklik, eski SWN operasyonlarından kaynaklanan türevlere ilişkin gerçeğe uygun değer (FMV) yükümlülüğüne atfediliyor. Ancak, artan GP&T giderleri düzeltilmiş FAVÖK'te dengelendi ve nihai rakamlar üzerinde herhangi bir etki yaratmadı.
G&A giderleri için yeni model, her iki yıl için de mmbtu başına 0,15 dolara yükselmesini öngörüyor; bu rakam önceki 0,13 ve 0,11 dolar/mmbtu tahminlerinden yüksek. Ayrıca, riskten korunmamış Henry Hub (HH) gerçekleşme farkı mmbtu başına 0,25 ve 0,28 dolardan 0,32 ve 0,30 dolara hafifçe genişletildi. Bu ayarlama, Expand Energy'nin pazarlama ekibi tarafından sağlanan en son içgörüleri yansıtıyor.
Bu revizyonlara rağmen UBS, 2025 mali yılı için günde 7,0 milyar kübik feet eşdeğeri (Bcfepd) ve 2026 mali yılı için 7,4 Bcfepd olan üretim hacmi tahminlerini sabit tuttu; bu da beklenen çıktıda bir değişiklik olmadığını gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Expand Energy Corporation 2035 vadeli 750 milyon dolarlık kıdemli tahvil halka arzını tamamladı. Şirket ayrıca enerji sektöründe önemli bir hamle olan Southwestern Energy ile birleşmesini sonuçlandırdı.
RBC Capital Markets, Citi, Mizuho Securities USA ve Stephens dahil olmak üzere analist firmaları, şirketin stratejik konumunu ve operasyonel planlamasını yansıtacak şekilde Expand Energy için derecelendirmelerini ve hedef fiyatlarını ayarladı.
Expand Energy'nin üçüncü çeyrek kazanç raporu, konsensüs tahminleriyle uyumlu olarak yaklaşık 337 milyon dolarlık düzeltilmiş nakit akışı gösterdi. Şirket, 2025 mali yılı için ortalama üretimin günde yaklaşık 7,0 milyar kübik feet eşdeğeri olacağını ve sermaye harcamalarının 2,7 milyar dolar olarak tahmin edildiğini gösteren ön rehberlik sağladı.
Mizuho Securities USA, Expand Energy'nin 2025 yılındaki serbest nakit akışının 1,6 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor; bu rakam önceki tahminlerden önemli ölçüde yüksek. Şirket ayrıca, mevcut yaklaşık %4,2'lik baz temettü getirisini korurken borç azaltımı ve hissedarlara nakit getirisi arasında denge kurmayı amaçlayan yeni bir nakit getirisi çerçevesi sundu.
Yakın zamanda gerçekleşen bir anlaşmanın ardından Expand Energy, beklenen sinerji hedefini yaklaşık %25 artırarak 500 milyon dolara çıkardı. Bu gelişmeler, Expand Energy'nin son performansını ve gelecek projeksiyonlarını değerlendiren yatırımcılar için değerli içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.