Salı günü Morgan Stanley, Tryg A/S (TRYG:DC) (OTC: TGVSF) hakkındaki görüşünü revize ederek hisseyi Ağırlık Artır'dan Eşit Ağırlık'a düşürdü ve fiyat hedefini 177,00 DKK'dan 173,00 DKK'ya indirdi. Firmanın analisti, düşürme kararını sigorta şirketinin sağlam temellerine ancak daha fazla iyileşme potansiyelinin sınırlı olmasına bağladı.
Analistin değerlendirmesine göre, Tryg oligopolistik yapısıyla bilinen İskandinav sigorta piyasasında güçlü bir konuma sahip. Şirket, üstün sigortalama kalitesi, güçlü piyasa payı ve sektör lideri kâr marjlarıyla tanınıyor. Ayrıca Tryg, güçlü bir bilançoya sahip ve istikrarlı temettü ödemeleriyle biliniyor.
Bu güçlü yönlere rağmen, analist önemli ölçüde daha fazla ilerleme kaydetme olasılığının minimal olduğuna inanıyor. Bir hisse geri alım programı potansiyelinin de büyük ölçüde mevcut konsensüse dahil edildiği düşünülüyor. 173 DKK'lık yeni hedef fiyata sadece %8'lik bir yukarı potansiyel ile Morgan Stanley, hisseyi Eşit Ağırlık'ta adil değerlenmiş olarak görüyor.
Analistin projeksiyonları, 2024'ten 2027'ye kadar yıllık 1,25 milyar DKK'lık hisse geri alımlarını içeriyor ki bu Tryg'in piyasa değerinin yaklaşık %5'ine tekabül ediyor. Bu stratejinin şirketin ödeme gücü oranını %202'den yaklaşık %170'e düşürmesi ve böylece sektör ortalamasına yaklaştırması bekleniyor.
Son olarak, yaklaşan Sermaye Piyasaları Günü'nde (CMD) bir geri alım duyurusunun kilit ilgi noktası olması muhtemel olsa da, analistin tahminleri büyük ölçüde konsensüs ile uyumlu. Piyasa beklentileriyle bu uyum, firmanın hissenin kısa vadeli beklentilerine yönelik heyecanını azaltmış durumda.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.