BIST 100, haftaya Suriye’deki gelişmelerin pozitif fiyatlamasıyla güçlü bir giriş yaptı. Bu yükselişin ardından piyasada dün kâr satışlarının hakim olduğu görüldü.
BIST 100, Kasım ayının başında 8.500 puan seviyelerinden bulduğu destekle kritik bir trend dönüşüne başladı. Bu kısa vadede düzeltmeler kısıtlı kalırken endeks, güçlü bir trend yakaladı. BIST 100’de trend dönüşünü tetikleyen ana faktör TCMB’nin yıl bitmeden faiz indirim döngüsü için ilk adımı atacağı görüşünün olgunlaşmasıydı. Bunun yanında bankalara, 2025 yılında da enflasyon muhasebesinin uygulanmayacağı kararı ve BIST 50 için açığa satış yasağının Ocak itibarıyla kalkacak olması piyasaya pozitif etki eden diğer gelişmeler oldu.
Son olarak ise Suriye’de yönetimin el değiştirmesi, BIST’te olumlu karşılanan gelişmelerden biri oldu. Bu noktada Suriye’nin yeniden inşası aşamasında çimento ve inşaat sektörünün olumlu etkileneceği düşüncesi bu sektördeki hisselere talebi hızlandırdı. Endeks, bu etkiyle yeni haftaya %1,5 civarında güçlü bir yükselişle başladı ve 10.000 puan üzerinde zemin oluşturmaya başladı.
Gelinen noktada 10.200 puan seviyesinin kritik bir direnç olarak karşımıza çıkması muhtemeldi. Dünkü kâr satışları da bu seviyeden geldi. BIST 100 grafiğine yılın ikinci yarısına odaklanarak bakarsak; Temmuz-Kasım dönemi düşüşüne göre 10.200 puan, Fib 0,618 değerine denk gelerek kritik bir direnç olarak önemini koruyor. Ayrıca Ağustos-Eylül döneminde 10.000-10.200 puan bandının sağlam bir direnç bölgesi olduğu görülmüştü. Güncel durumda ise endeks, bu direnç alanı üzerinde zemin oluşturma çabasında.
Önümüzdeki günlerde 10.200 puan üzerine ataklar yakından takip edilecek. Bu seviyenin üzerinde haftalık kapanış, endeksin yukarı yönlü trendini destekleyecek olup Fibonacci seviyelerine göre 10.600 puana (Fib 0,786) doğru yükselişi tetikleyebilir.
Alıcılar, 10.200 engelini aşmayı başaramazsa bu sefer endeksin, 9.900 puan seviyesine kadar geri çekilmesi ve bu aralıkta yatay hareket etmeye başlayabileceğini görebiliriz. 9.900 puana kadar olası geri çekilmeler ve bu seviyenin korunması, trendin daha sağlıklı devam etmesi için de faydalı olabilir. Zira Günlük grafikten Stokastik RSI da aşırı alım bölgesinde bulunurken geçmiş veriler, gösterge bu seviyelerdeyken düzeltmenin başladığını gösteriyor. Ancak piyasada olumlu gelişmelerin yaşandığı dönemde ve mevcut görünüm korundukça düzeltmenin kısıtlı kalma potansiyeli yüksek kalacaktır. Yine de BIST 100’ü 9.900 puanın altına itebilecek olumsuzlukların oluşması durumuna göre ihtiyatlı olmakta fayda var.
Türk Hava Yolları
THYAO'da trend dönüşü Ekim ayında başlarken hisse, volatil hareketlerle yukarı yönlü ivmesini sürdürüyor.
Hisse, Kasım ayındaki volatilite Mayıs ayı orijinli düşen kanalını kırdıktan sonra ay başında ortalama 284 TL’ye kadar düşerek kanalın üst bandını yeniden test etti. Bu noktadan bir kez daha teyit alan THYAO, 300 TL sınırına kadar yükseldi. Bu fiyat seviyesi ise BIST 100 ile paralel olarak THY’nin yoluna devam etmesi için kritik bir engel olarak önümüze çıkıyor.
Son düşüş ivmesine göre Fib 0,618 değerine denk gelen ortalama 300 TL fiyatının üzerinde haftalık kapanışta THYAO’nun kısa vadede 315 TL’ye doğru ivme kazanabileceği görülebilir. Bu değerin üzerinde ise 330 TL’deki son zirve, yeni rota olabilir.
Alt bölgede ise 295 TL seviyesi, en yakın destek olarak takip edilecek. Bu seviyeye kadar geri çekilmenin ardından yeni bir destek daha gelmesi, 300 TL bandında kalıcılık için son derece önemli. Aksi durumda ise hissenin 285 TL’ye doğru bir geri çekilme daha görmesi muhtemel.
THYAO günlük grafiğinde kısa vadeli EMA değerleri, mevcut konumuyla pozitif ivmeyi destekliyor. Ancak Stokastik RSI, aşırı alım bölgesindeki konumuyla olası bir düzeltme için sinyal veriyor. Bu göstergenin 80 değeri altına inmesi, geri çekilmeyi destekleyecek olup bu senaryoda 285 TL’ye kadar uzanan fiyat seviyeleri önemli hale gelecektir.
InvestingPro’nun Adil Değer Aracı ise THYAO’nun şu an iskontolu hareket ettiğini öngörüyor. Adil Değer Aracı, THYAO’nun 11 finansal modele göre adil fiyatını 377,58 TL olarak hesaplamış durumda.
Migros Ticaret A.Ş.
MGROS, Kasım ayında başlayan genel toparlanma eğiliminde kararlı bir yükseliş sergiledi ve bugün kritik direnç seviyesinin üzerinde fiyatlanmaya başladı.
MGROS, bu hafta 512 TL’deki direncini (Fib 0,618) kırma mücadelesine girerken dünkü düşüşte de dirençli kaldı ve günü 512 TL’nin üzerinde kapatmayı başardı. Bugün JPMorgan’ın MGROS’un da içinde bulunduğu tüketim şirketleri için hedef fiyat revizenin ardından MGROS payında da önemli bir sıçrama gördük. Hisse, pozitif açılışta 530 TL seviyesine sıçrarken 512 TL’nin şu an desteğe döndüğünden bahsedebiliriz.
Şu an en yakın hedef seviye teknik görünüme göre 543 TL olarak duruyor. Ancak 530 TL bölgesi de Eylül ayındaki satışların tetiklendiği seviye olarak önemini koruyor. Buna göre MGROS, 540 TL öncesi bu seviyeden bir kez daha satış baskısına maruz kalırsa 512 TL’ye doğru bir geri çekilme oluşabilir. Bu bölgenin bir kez daha korunması ise trendin daha güçlü devam etmesi açısından olumlu olacaktır. Aksi durumda 490 TL’ye doğru bir eğilim oluşabilir.
InvestingPro’da ise MGROS için adil değer fiyatı, 14 finansal modele göre 582 TL olarak hesaplanmış durumda. Bu da hissenin %10’a yakın iskontolu hareket ettiği öngörüsü anlamına geliyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.