Cuma günü, şu anda 26,15$ seviyesinde işlem gören Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR) için Bernstein SocGen Group, fiyat hedefini önceki 27,00$'dan 24,00$'a düşürürken, Piyasa Performansı notunu korudu.
InvestingPro verilerine göre, hisse senedi son bir haftada %41'lik bir getiri ile önemli bir momentum gösterdi. Bu düzenleme, Arrowhead'in dördüncü mali çeyrek 2025 güncellemesini takip ediyor. Güncelleme, Sarepta ile önemli bir işbirliği anlaşmasını vurguladı. Anlaşma, Arrowhead'in finansal durumunu dönüştürme potansiyeli ve tamamen şirkete ait olan ilaç geliştirme sürecine, özellikle kardiyometabolik alanda daha fazla odaklanma getirmesi açısından olumlu karşılandı.
Şirketin stratejik değişimi, FCS/SHTG için plozasiran ve INHBE ve ALK7'yi hedefleyen Faz 1 obezite adayları gibi kardiyometabolik varlıklarını ilerletmeye odaklanacak. InvestingPro analizi şirketin hızla nakit tükettiğini gösterse de, 6,74'lük cari oranı ile güçlü likidite pozisyonu bazı esneklikler sağlıyor.
Arrowhead, karma hiperlipidemi için plozasiran CAPITAN CVOT denemesinin başlangıcını, ek sermaye sağlayana kadar erteliyor. Bu hamle, şüpheyle bakılan bir endikasyon için uzun bir CVOT başlatmanın akıllıca olup olmadığı konusunda endişeleri olan yatırımcılar tarafından olumlu karşılandı.
Arrowhead yönetimi, pulmoner varlığı ARO-RAGE ve MAPT ve α-sinüklein'i hedefleyen merkezi sinir sistemi varlıklarını ortaklığa açma konusunda ilgi gösterdi. Tamamlayıcı varlıkları ortaklığa açma olasılıkları olsa da, dış ilgi beklentileri orta düzeydedir. Şirket, Sarepta anlaşmasının nakit tüketimindeki artışı azaltmaya yardımcı olacağını öngörüyor. 2025 için nakit tüketiminin 500-550 milyon $ arasında olması bekleniyor, bu da 2024'teki 512 milyon $'lık nakit işletme giderlerine benzer. 2026 tahmininin ise 2025'e kıyasla yaklaşık olarak sabit kalması bekleniyor.
Analist, işbirliğinin Arrowhead'e mevcut tüketim hızında 2028'e kadar finansal bir yol sağladığını, ancak potansiyel hisse senedi katalizörlerinin sayısını azaltabileceğini ve Arrowhead'i "finansman kıtlığı" kategorisine koyabileceğini belirtti. Analist fiyat hedefleri 23$ ile 71$ arasında değişirken, konsensüs tavsiyesi 1,87 (Al) olarak belirlendi. Daha derin bilgi arayan yatırımcılar, InvestingPro'nun detaylı araştırma raporlarında kapsamlı analizler ve 13 ek ProTip'e erişebilirler. FCS ve SHTG için klinik başarı büyük ölçüde mevcut hisse fiyatına yansıtılmış durumda, Faz 3 SHTG sonuçları en erken 2026 sonunda bekleniyor. 2025 sonunda INHBE için obezite verileri, 2026'da ise ALK7 için veriler görülebilir, ancak INHBE alanı giderek kalabalıklaşıyor ve kas koruma programlarına benzer ticari şüphecilikle karşı karşıya. ARO-RAGE için ek verilerin, şirketin bunu ortaklığa açma niyeti göz önüne alındığında, hisse senedini önemli ölçüde etkilemesi beklenmiyor.
Diğer güncel haberlerde, Arrowhead Pharmaceuticals, Sarepta Therapeutics ile önemli bir stratejik ortaklığa girdi. İşbirliği, Arrowhead'e 500 milyon $ peşin nakit ödeme, 325 milyon $ sermaye yatırımı ve önümüzdeki beş yıl içinde ödenecek ek 250 milyon $ içeriyor. 10 milyar $'a kadar ulaşabilecek potansiyel kilometre taşları ve gelecekteki satışlar üzerinden düşük çift haneli telif ücretleri içeren anlaşmanın 2025 başlarında sonuçlanması bekleniyor.
Piper Sandler, Chardan Capital Markets ve Citi, bu gelişmeye tepki gösterdi. Piper Sandler, Arrowhead için 12 aylık fiyat hedefini önceki 62$'dan 45$'a düşürürken, hisse senedi için Ağırlık Verilmiş notunu korudu. Chardan Capital Markets, Arrowhead için Al notunu ve 60,00$ hisse fiyatı hedefini sürdürdü. Citi ise fiyat hedefini 27,00$'dan 26,00$'a hafifçe düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr duruşunu korudu.
Arrowhead ayrıca, Ailesel Şilomikronemi Sendromu (FCS) için potansiyel bir tedavi olan plozasiran için Yeni İlaç Başvurusu (NDA) sundu. Şirket aynı zamanda Şiddetli Hipertrigliseridemi (SHTG) için SHASTA-3 ve SHASTA-4 ile Homozigot Genetik Trigliseridemi (HGT) için MUIR-3 denemesi dahil olmak üzere birkaç Faz III denemesinde de yer alıyor.
2024 mali yılı için 599,5 milyon $'lık net zarara rağmen, Arrowhead 681 milyon $'lık güçlü bir nakit ve yatırım dengesi koruyor. Sarepta anlaşmasından gelen önemli peşin ödeme ve sermaye yatırımlarının, şirketin pro forma nakdini 1,5 milyar $'a çıkaracağı tahmin ediliyor. Bu nakit girişinin Arrowhead'in faaliyetlerini 2028'e kadar sürdürmesi bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.