Salı günü, BofA Securities, Sea Ltd (NYSE:SE) hisseleri için fiyat hedefini 115 dolardan 134 dolara yükseltti ve hisse senedi için Al notunu korudu. Bu ayarlama, Sea'nın gelirinin tahminleri %4 aşmasının ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 521 milyon dolar olarak raporlanarak önemli ölçüde beklentilerin üzerinde performans göstermesinin ardından geldi.
Sea'nın e-ticaret kolu Shopee, 34 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK kârı kaydetti ve Sea'nın dijital eğlence platformu Garena ile dijital finansal hizmetleri DFS'de olumlu gelişmeler gözlemlendi. Özellikle, Shopee üçüncü çeyrekte Brezilya'da düzeltilmiş FAVÖK başabaş noktasına ulaştı. Ayrıca, yönetim Garena için rehberliğini güncelledi ve popüler oyun Free Fire için rezervasyonlarda yıllık bazda %30'luk bir büyüme öngörüyor.
Şirket liderleri, kazanç görüşmesinde kârlılığı sağlarken büyümeyi sürdürme niyetlerini ifade ettiler. Bu strateji meyvelerini vermeye başlamış görünüyor, zira Shopee'nin üçüncü çeyrek Brüt Ticaret Hacmi (GMV) 25,1 milyar dolara ulaşarak çeyreklik beklentilerle tutarlı kaldı ve komisyon oranları %12,7'ye yükseldi. Gaming geliri de çeyrekten çeyreğe %14'lük güçlü bir büyüme kaydederek BofA Securities'in tahminlerini %15 aştı ve Kullanıcı Başına Ortalama Gelir (ARPU) beklentilerin üzerine çıktı.
Sea'nın iş segmentlerindeki güçlü momentum ışığında, BofA Securities 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize etti.
Firma ayrıca gaming için hedef çarpanları 2025 mali yılı tahmini İşletme Değeri/FAVÖK'ün 8 katına (7 kattan) ve Shopee için 2025 mali yılı tahmini İşletme Değeri/Brüt Ticaret Hacmi'nin 0,45 katına (0,4 kattan) yükseltti. Parçaların toplamına dayalı fiyat hedefi buna göre 134 dolara ayarlandı ve Sea Ltd'nin devam eden olumlu risk-getiri profili nedeniyle Al notu yinelendi.
Diğer son haberlerde, Sea Ltd. gelecekteki yörüngesini potansiyel olarak etkileyebilecek bir dizi gelişme yaşadı. Citi, gelişmiş FAVÖK ve şirketin Shopee ve dijital eğlence segmentlerindeki büyümeyi gerekçe göstererek Sea Ltd.'nin fiyat hedefini 113 dolara yükseltti. Firma ayrıca Brüt Ticaret Hacmi'nde (GMV) yıllık bazda %20'ler ortasında bir büyüme öngörüyor ve Shopee'nin 2024'ün üçüncü çeyreğinden itibaren FAVÖK-pozitif duruma geçmesini bekliyor.
Sea Ltd. ayrıca yakın zamanda Shopee'nin canlı yayın e-ticaret alanındaki erişimini artırmak için YouTube ile ortaklık kurdu; bu stratejik hamlenin bölgedeki rakiplerine karşı rekabet avantajı sağlaması bekleniyor. Bu işbirliği, şirket içindeki daha geniş bir genişleme ve inovasyon trendinin bir parçası.
Jefferies, BofA Securities ve JPMorgan'dan analistler Sea Ltd. hakkında olumlu görüşler ifade ettiler. Jefferies, Al notunu koruyarak hisse senedi fiyat hedefini 92,00 dolardan 114,00 dolara yükseltirken, BofA Securities fiyat hedefini 84 dolardan 96 dolara çıkardı. JPMorgan, hisse senedi üzerindeki Ağırlık Artır notunu yineleyerek, artan oyuncu sayısını ve daha yüksek monetizasyon potansiyelini vurguladı.
Finansal performans açısından, Sea Ltd. ikinci çeyrekte toplam GAAP gelirinde yıllık bazda %23'lük bir artışla 3,8 milyar dolar rapor etti. Şirketin e-ticaret platformu Shopee, GMV'de yıllık bazda %29'luk bir artışla 23,3 milyar dolara ulaştı.
InvestingPro Öngörüleri
Sea Ltd'nin son performansı, BofA Securities'in iyimser görünümüyle uyumlu. InvestingPro verileri, Sea'nın gelir büyümesinin en son çeyrekte %22,97'lik bir artışla güçlü kaldığını gösteriyor. Bu büyüme yörüngesi, şirketin genişleme ile kârlılık arasındaki dengeleme stratejisini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Sea'nın "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" vurguluyor; bu da daha fazla büyüme girişimini destekleyebilecek sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Şirketin hisse senedi ayrıca "son üç ayda güçlü bir getiri" gösterdi; InvestingPro verileri, bu dönemde %45,64'lük bir fiyat toplam getirisi ortaya koyarak yatırımcıların Sea'nın son performansına ve gelecek beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Sea şu anda "son on iki ayda kârlı değil" olsa da, InvestingPro İpuçları "analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü" belirtiyor; bu da yönetimin kârlılığa odaklanmasıyla uyumlu. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Sea Ltd için 14 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.