Cuma günü Raymond James, RingCentral hisselerinin derecelendirmesini Güçlü Al'dan Outperform'a düşürerek bir revizyon yaptı. Firma, derecelendirme değişikliğiyle birlikte fiyat hedefini de önceki 50,00$ hedefinden 45,00$'a düşürdü. Hisse senedinin şu anda 34,83$'dan işlem gördüğü göz önüne alındığında, InvestingPro analizi, RingCentral'ın değerinin altında olduğunu ve "İYİ" olarak derecelendirilen kapsamlı bir finansal sağlık puanıyla desteklendiğini gösteriyor.
Bu düşüş, RingCentral hissesinin son altı ayda %21,91'lik bir artışla mütevazı bir performans gösterdiği bir dönemin ardından geldi. Raymond James, düşürmeye rağmen, yatırımcılar için hala olumlu bir risk/ödül senaryosu görüyor ve RingCentral'ın cazip serbest nakit akışı (FCF) değerlemesini vurguluyor; bu değerleme şu anda firmanın 2026 FCF tahmininin 10 katı seviyesinde. InvestingPro verileri, %14'lük güçlü bir FCF getirisi olduğunu ve analistlerin bu yıl net gelir artışı beklediğini ortaya koyuyor. InvestingPro ile 6 daha fazla özel ProTips ve detaylı değerleme metriklerine erişin.
Raymond James, RingCentral'ın FCF profilinde ve bilançosunda önemli iyileşmeleri kabul ediyor ve bu faktörlerin yatırımcılar için daha çekici hale gelmesi gerektiğini öne sürüyor. Ancak firma aynı zamanda, Birleşik İletişim Hizmetleri (UCaaS) için değerlemelerin birkaç yıldır grubun gerisinde kaldığına da işaret ediyor. Analist, RingCentral ile rakipleri arasındaki değerleme farkını daraltacak acil bir katalizör öngörmüyor.
İleriye bakıldığında, Raymond James, piyasa RingCentral'ın 2024 takvim yılı için ilk rehberliğini beklerken hisse senedinde potansiyel bir oynaklık öngörüyor. Analistler arasında beklentilerde bir farklılık var; bazıları Abonelik gelirinde %8'in üzerinde büyüme öngörürken, Raymond James %7'lik bir artış tahmin ediyor. Düşürmeye rağmen firma, RingCentral'ın FCF projeksiyonlarını aşma olasılığı konusunda iyimser kalmaya devam ediyor ve yatırımın risk/ödül profilinin hala cazip olduğunu, ancak kısa vadeli görünüm için daha temkinli bir yaklaşım benimsediğini belirtiyor.
Diğer son haberlerde, RingCentral 2024'ün üçüncü çeyreği için güçlü bir finansal performans rapor etti; gelir yıllık bazda %10 artarak 583 milyon $'a ulaştı. Bu, şirketin kendi rehberliğini aştı. Şirketin Yıllık Tekrarlayan Geliri (ARR) de artış göstererek 2,48 milyar $'a ulaştı ve %9'luk bir artış kaydetti. Şirketin CEO'su Vlad Shmunis ve CFO'su Abhey Lamba, GAAP faaliyet karlılığına ulaşılmasını ve hisse başına serbest nakit akışında %56'lık önemli bir artışı vurguladı.
RingCentral'ın stratejik ortaklıkları ve RingCX ve RingSense gibi AI destekli yenilikçi çözümleri bu büyümeyi sağlamada etkili oldu. Şirketin yıl için gelir rehberliği yükseltildi; abonelik gelirinin 2,295 milyar $ ile 2,297 milyar $ arasında olması bekleniyor. Toplam gelirin 2,397 milyar $ ile 2,399 milyar $ arasında olması bekleniyor. GAAP dışı hisse başına kazanç 3,69$ olarak öngörülüyor ve serbest nakit akışının tüm yıl için 400 milyon $ ile 405 milyon $ arasında olması bekleniyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen RingCentral, yeni ürünlere yapılan yatırımlar nedeniyle abonelikler için Brüt Marjda hafif bir düşüş kaydetti. Bununla birlikte, şirketin AI stratejisine ve RingSense ve RingCentral Agent Assist gibi ürünlere odaklanması, AWS ile sağlıklı ilişkisiyle birlikte, gelecekteki gelir fırsatlarını artırması bekleniyor. Bunlar RingCentral'daki son gelişmelerden bazıları.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.