Cuma günü, Jefferies analisti Cassandra Lee, Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR) hakkındaki firma görünümünü revize ederek hisseyi Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 64 dolardan 51 dolara indirdi. Şu anda 44,72 dolardan işlem gören ve 52 haftalık düşük seviyesi olan 44,18 dolara yakın olan hisse için InvestingPro analizi, hissenin değerinin altında olduğunu gösteriyor.
Not düşürme, şirketin mülklerindeki kısa vadeli aksamalar ve potansiyel genişleme planları konusundaki endişeleri yansıtıyor; bu durumun kaldıraç oranlarını hedefin üzerinde tutması bekleniyor.[Red Rock Resorts için 10+ önemli içgörü ve detaylı finansal metriğe, özel Adil Değer hesaplamaları ve kapsamlı Pro Research Raporları dahil olmak üzere InvestingPro ile erişin.]
Red Rock Resorts, kaldıraç durumu nedeniyle Jefferies'in incelemesi altında olup, 2025 ve 2026 için beklenen kaldıraç oranları sırasıyla 4,1x ve 4,2x olarak tahmin ediliyor. Şirketin mevcut Borç/Adi Öz Kaynak oranı 19,7x, Toplam Borç/Toplam Sermaye oranı ise 0,42x'dir. Bu, şirketin 3,0x hedef kaldıraç oranının önemli ölçüde üzerindedir.
Analist, Aralık 2023'te Durango'nun başarılı bir şekilde açılmasına rağmen, bu finansal metriklerin kısa vadede yüksek kalmasının muhtemel olduğunu belirtti. Bu endişe, InvestingPro verilerine göre son zamanlarda kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize eden beş analist tarafından da paylaşılıyor.
Red Rock Resorts'un birkaç mülkünde öngörülen yenilemelerin, faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (FAVÖK) üzerinde önemli bir etkisi olması bekleniyor. Özellikle 2025'te, Green Valley Ranch'ın mülk FAVÖK'ünde 11,5 milyon dolar, Sunset Station'da 5,4 milyon dolar ve Durango'da 5,9 milyon dolar azalma bekleniyor.
Ayrıca, Durango'da daha fazla genişleme olasılığı ve yeni mülk geliştirmelerinin başlatılması şu anda değerlendiriliyor. Bu faktörler, analistin şirketin finansal kaldıracının öngörülebilir gelecekte daha yüksek kalacağı görüşüne katkıda bulunuyor ve revize edilen not ve fiyat hedefini tetikliyor.
Diğer son haberlerde, Red Rock Resorts çeşitli nedenlerle gündemde yer aldı. Mizuho Securities'ten analistler, şirketin 2025 finansal tahminlerine yönelik potansiyel riskler ve beklenenden daha yavaş ilerleyen geliştirme ve inşaat süreci nedeniyle şirket hakkındaki duruşlarını Outperform'dan Nötr'e indirdi.
Bu endişelere rağmen, Red Rock Resorts 2024'ün üçüncü çeyreği için rekor kıran sonuçlar açıkladı. Şirketin Las Vegas operasyonları bu başarıya önemli katkıda bulundu; net gelirler yıllık bazda %13,9 artarak 464,7 milyon dolara ulaştı. Ek olarak, düzeltilmiş FAVÖK %5,8 artarak 202,6 milyon dolara yükseldi.
Şirket ayrıca A Sınıfı adi hisse başına 0,25 dolar nakit temettü açıkladı. Gelecek planlarına bakıldığında, Red Rock Resorts önümüzdeki yıl için sermaye harcama planlarını açıkladı; bu planlar Las Vegas Vadisi'ndeki büyük yenilemeleri ve yeni mülklerin geliştirilmesini içeriyor. 2024 için bu harcamaların, Durango projesi hariç, 185 milyon dolar ile 195 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
Mevcut zorluklara rağmen Red Rock Resorts, 2025 ve sonrası için performansın iyileşmesini bekliyor ve Las Vegas Vadisi'nde gelecekteki gelişmeler için 450 dönümden fazla arazinin ayrılmasıyla portföy büyüklüğünü potansiyel olarak ikiye katlamayı planlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.