Cuma günü, RBC Capital Bank of Montreal (NYSE:BMO) için fiyat hedefini 106,00 dolardan 133,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Sektör Performansı notunu korudu. Şu anda 52 haftalık yüksek seviyesi olan 100,12 dolara yakın işlem gören ve 72,64 milyar dolar piyasa değerine sahip olan banka, 2021 vintage'ından daha büyük kredilerin 2024'te kredi sorunlarına yol açtığını kabul etti.
InvestingPro verilerine göre, dokuz analist yaklaşan dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Banka, sorunlu Kredi Zararları Karşılığı (PCL) oranının 2024'ün dördüncü çeyreğinde zirveye ulaşacağını ve 2025 sonuna veya 2026 başına kadar tarihsel ortalamalara döneceğini öngörüyor.
RBC Capital'in analizi bu projeksiyonları içeriyor ve Bank of Montreal'ın hisse başına kazancının 2026'ya doğru hızla artacağını öngörüyor. Bu görünüm aynı zamanda bankanın hisse geri alımlarına girişeceğini varsayıyor. Revize edilen fiyat hedefi, bankanın finansal performansındaki beklenen iyileşmeyi yansıtıyor.
RBC Capital'den analist, bankanın şu anda %9 olan Özkaynak Getirisi'ni (ROE) geri kazanma kararlılığı hakkında yorum yaptı. PCL'lerde bir azalmanın bu hedefe ulaşmada önemli ölçüde katkıda bulunması beklenirken, banka aynı zamanda Karşılık Öncesi Vergi Öncesi (PPPT) büyümesini de kilit bir faktör olarak görüyor. Ancak analist, InvestingPro analizinin bankanın hızla nakit tükettiğini gösterdiği göz önüne alındığında, Bank of Montreal'ın bu hedeflere ulaşmadaki maliyet kontrol önlemleri konusunda bazı endişeler dile getirdi.
Bank of Montreal'ın sorunlu kredilerini ele alma ve finansal pozisyonunu güçlendirme stratejisi, yatırımcı güvenini yeniden sağlama ve kârlılığı artırma çabalarının bir parçasıdır. Mevcut zorluklara rağmen, banka %4,47'lik sağlam bir temettü verimine sahip ve 52 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürmüştür.
Bankanın yönetimi, belirlenen kredi sorunlarını çözmeye ve önümüzdeki yıllarda finansal metriklerini iyileştirmek için önlemler almaya odaklanmıştır. BMO hakkında detaylı analizlere ve 12 ek önemli içgörüye InvestingPro aboneliği ile erişebilirsiniz, bu içgörüler arasında özel Adil Değer modelleri ve kapsamlı finansal sağlık puanları bulunmaktadır.
RBC Capital'in güncellenmiş fiyat hedefi, mevcut zorluklara rağmen, Bank of Montreal'ın kredi portföyünü tarihsel normlarla uyumlu hale getirmeye ve büyüme faktörlerinden yararlanmaya çalışırken hisse senedi performansının iyileşme potansiyeli olduğunu gösteriyor. Sektör Performansı notu, firmanın bankanın hisse senedini şu anda ne önemli ölçüde düşük değerli ne de aşırı değerli gördüğünü gösteriyor.
Diğer son haberlerde, BMO Financial Group, Scotiabank'ın BMO'nun son kazanç çağrısının ardından hisse senedi notunu Sektör Performansı'ndan Sektör Üstü Performans'a yükseltmesiyle gündeme geldi. Bankanın yönetimi, Kredi Zararları Karşılığı (PCL) oranının 2025 boyunca ılımlı hale geleceğine dair güvenini ifade etti, bu da Scotiabank tarafından banka için en kötünün geride kalmış olabileceğinin bir işareti olarak yorumlandı.
Bankanın Bank of the West'i satın alması ve ABD'deki son makroekonomik eğilimler, Scotiabank'ın iyimserliğini daha da artırdı. Bu son gelişmeler, bankanın gelecekteki performansı için umut verici işaretler olarak görülüyor.
Bu arada, BMO Financial Group, karışık dördüncü çeyrek sonuçları açıkladı; kazançlar analist tahminlerinin altında kalırken gelir beklentileri aştı. Banka, 31 Ekim'de sona eren çeyrek için hisse başına 1,90 C$ düzeltilmiş kazanç bildirdi, bu da 2,46 C$'lık analist tahminlerinin altında kaldı. Ancak, gelir 8,96 milyar C$ olarak gerçekleşti ve 8,38 milyar C$'lık konsensüs tahminini aştı.
Bankanın Q4 net geliri 2,30 milyar C$ oldu, geçen yılın aynı çeyreğindeki 1,71 milyar C$'a göre artış gösterdi. Kazanç beklentilerinin altında kalmasına rağmen, BMO üç aylık temettüsünde hisse başına 1,59 C$'a %5'lik bir artış ve düzenleyici onaya tabi olarak 20 milyon adede kadar adi hisse senedini geri satın almak için normal seyir ihraççı teklifi oluşturma niyetini açıkladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.