Raymond James analistleri, Cuma günü 2024'ün ikinci yarısında güçlü bir performansın ardından daha dengeli bir risk/getiri senaryosu nedeniyle Intapp, Inc (NASDAQ: INTA) için derecelendirmelerini Outperform'dan Market Perform'a düşürdü. Intapp'ın hisseleri 2024 boyunca %69 yükseldi ve InvestingPro verilerine göre geçen yıl %77,3'lük etkileyici bir getiri sağladı. InvestingPro'nun Adil Değer analizine göre, yaklaşık 5 milyar dolarlık piyasa değeri ile hisse senedi Adil Değerinin üzerinde işlem görüyor.
Hisse senedi derecelendirmesini değiştirme kararı, Intapp'ın 2024 mali yılı boyunca etkileyici Bulut Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) siparişlerini ve şirketin 2025 mali yılının ilk çeyreğinde "en güçlü pipeline'ını" açıklamasının ardından geldi. Bu faktörler şirketin büyümesinde etkili oldu ve InvestingPro verilerine göre son on iki ayda toplam gelir büyümesi %20,1 olarak gerçekleşti. Şu anda kâr etmeyen şirketin, InvestingPro öngörülerine göre bu yıl kârlılığa ulaşması bekleniyor.
Raymond James, Intapp'ın sürdürülebilir büyüme potansiyelini destekleyen devam eden birkaç olumlu faktörü vurguladı. Bunlar arasında, tamamlayıcı çözümler sunan Microsoft ile ortaklık ağının genişlemesi ve Raymond James'in Intapp için kazanan bir strateji olarak görmeye devam ettiği yerleşik AI işlevselliğine sahip ürünlerin geliştirilmesi yer alıyor. Ayrıca firma, Intapp'ın ARR tabanının daha fazlasını buluta taşıması (%26'sı hala taşınmayı bekliyor) ve daha geniş monetizasyon çabalarıyla tutarlı fiyatlandırma fırsatlarına dikkat çekti.
Bu büyüme faktörlerine rağmen, analistler Intapp'ın hisselerinin şu anda 2025 tahmini satışlarının yaklaşık 10 katı seviyesinde işlem gördüğünü belirtti. Bu değerleme, 7-9 kat aralığında işlem gören benzer şirketlerden daha yüksek.
Intapp'ın premium değerlemesi güçlü finansal sağlık puanı ve sağlam büyüme metrikleri ile desteklense de, analistler artık daha fazla çarpan genişlemesi için durumun daha zorlu olduğuna inanıyor ve bu da revize edilen derecelendirmeye yol açıyor. Intapp'ın değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, InvestingPro'nun detaylı araştırma raporları aracılığıyla kapsamlı analizlere ve ek ProTips'lere erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Intapp bulut çözümlerine ve yapay zekaya odaklanarak güçlü finansal performans sergiledi. Şirketin ilk çeyrek sonuçları, toplam 417 milyon dolarlık ARR'nin %74'ünü oluşturan bulut Yıllık Tekrarlayan Gelirde (ARR) yıllık %27'lik bir artışla 309 milyon dolara ulaştığını gösterdi. SaaS geliri %30 artarak 77 milyon dolara ulaşırken, toplam gelir %17 artarak 119 milyon dolara yükseldi. Ancak Intapp, büyük anlaşma faaliyetlerindeki yavaşlamaya bağlı olarak ilk çeyrekte net yeni ARR'de yıllık %35'lik bir düşüş olduğunu belirtti.
Truist Securities yakın zamanda Al derecelendirmesini korurken, şirketin güncellenmiş gelir segmentasyonunu yansıtarak Intapp için fiyat hedefini önceki 55 dolardan 77 dolara yükseltti. Buna karşılık, Oppenheimer şirketin sürdürülebilir SaaS gelir büyümesini ve operasyonel kaldıracını vurgulayarak Intapp için Perform derecelendirmesini korudu.
Diğer gelişmelerde, Intapp'ın hissedarları Ralph Baxter, Charles Moran ve George Neble'ı yönetim kurulu üyeliğine yeniden seçti ve Deloitte & Touche LLP'yi 30 Haziran 2025'te sona eren mali yıl için şirketin bağımsız kayıtlı kamu muhasebe firması olarak onayladı. İleriye dönük olarak, Intapp 2. çeyrek SaaS gelirinin 79,5 milyon dolar ile 80,5 milyon dolar arasında, tam mali yıl SaaS gelirinin ise 327,6 milyon dolar ile 331,6 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.