Çarşamba günü, TD Cowen Pure Storage (NYSE:PSTG) için hedef fiyatını 70 dolardan 80 dolara yükselterek hisse senedi için Al tavsiyesini yineledi. Bu revizyon, Pure Storage'ın beklentileri aşan ve geçen yıl %62,79'luk etkileyici bir getiri ile yansıtılan son finansal performansını takip ediyor.
InvestingPro verilerine göre, şirket %71,66'lık brüt marj ve sağlıklı likidite ile güçlü temelleri korumaktadır, ancak mevcut değerlemeler hisse senedinin Adil Değerinin üzerinde işlem gördüğünü göstermektedir. Şirketin satış stratejisini hizmet olarak sunmaktan sermaye harcamalarına (CapEx) kaydırması, olumlu sonuçlara katkıda bulunan bir faktör olarak not edildi.
Analist, Pure Storage için önemli bir gelişmeye dikkat çekerek, şirketin beklentilerini potansiyel olarak dönüştürebilecek bir hiper ölçekli tasarım kazanımına işaret etti. Anlaşma, sermaye harcaması bazında en büyük dört hiper ölçekleyiciden biriyle yapıldı ve büyük bir hiper ölçekleyici için yıllık storage talebinin yaklaşık %10'unu oluşturması bekleniyor.
Bu kazanım, özellikle çift haneli exabyte sevkiyatlarını içeren anlaşmanın ölçeği göz önüne alındığında kritik olarak görülüyor. InvestingPro analizi, şirketin güçlü bir finansal sağlık puanı ve bilançosunda borçtan daha fazla nakit ile bu genişleme için iyi konumlandığını gösteriyor.
Pure Storage'ın buluttaki lisanslama fırsatı daha önce 800 milyon dolar olarak tahmin edilmişti ve hiper ölçekli kazanımla birlikte şirket, 2026 takvim yılında hiper ölçekleyiciye "çift haneli exabyte" sevkiyatları öngörüyor. Bu anlaşmadan elde edilecek gelirler, bu sevkiyatlara ek olarak bir hizmet sözleşmesinden elde edilecek.
Bazı yatırımcılar Pure Storage'ın hiper ölçekli müşteri ile başarısını sabit disk sürücüsü (HDD) orijinal ekipman üreticileri (OEM'ler) için potansiyel bir tehdit olarak görebilse de, analist yıllık nearline HDD kapasitesinin şu anda 1.000 exabyte olduğunu ve yılda %20'nin üzerinde bir büyüme oranı beklendiğini belirtti.
Sonuç olarak, firma bu gelişmeden HDD OEM'lerine yönelik bir risk öngörmüyor. 21,87 milyar dolar piyasa değeri ve %8,89'luk gelir büyümesi ile InvestingPro, kapsamlı Pro Research Raporu'nda Pure Storage'ın büyüme potansiyeli ve piyasa konumu hakkında 10+ ek içgörü sunuyor. Artan hedef fiyat, bu faktörlere dayalı iyimser görünümü yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Pure Storage birkaç olumlu gelişmenin ardından dikkat çekiyor. Şirket, gelir ve faaliyet gelirinin rehberliği aştığı güçlü üçüncü mali çeyrek sonuçlarını açıkladı. Ayrıca Pure Storage, en büyük dört hiper ölçekleyiciden biriyle önemli bir tasarım kazanımı duyurdu; bu gelişmenin 2026 takvim yılı ve 2027 mali yılında şirketin geliri ve faaliyet geliri üzerinde önemli bir etki yaratması bekleniyor. Bu başarı, BofA Securities, Lake Street Capital Markets, Needham ve JPMorgan dahil olmak üzere birkaç yatırım firmasının şirket için hedef fiyatlarını yükseltmesine yol açtı.
Bu son gelişmeler ayrıca Pure Storage'ın 2025 mali yılı gelir rehberliğinde bir güncellemeyi de içeriyor; şirket 3,5 milyar dolar hedefliyor, bu da yıllık %11,5'lik bir büyümeye işaret ediyor. Bu artış, şirketin Evergreen One tekliflerine yönelik 5 milyar doların altındaki bazı fırsatların geleneksel sermaye harcaması satışlarına geçmesine bağlanıyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, BofA Securities zayıflayan makroekonomik ortamla ilişkili potansiyel riskleri göz önünde bulundurarak Pure Storage konusunda Nötr duruşunu koruyor. Guggenheim, Evercore ISI ve Citi'den analistler, şirketin büyüme yörüngesi konusunda güven ifade ederken, Guggenheim 93 dolar hedef fiyatla Al tavsiyesini koruyarak 2027 mali yılına kadar gelirde bir artış bekliyor. Evercore ISI, bulut ortaklığının FY27'de şirketin brüt karının yaklaşık %10'unu oluşturabileceğini öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.