Pazartesi günü, BMO Capital büyük sigorta şirketi Progressive Corp.'un (NYSE:PGR) hisseleri için fiyat hedefini önceki 273,00 dolardan 267,00 dolara düşürdü. Düşürmeye rağmen, firma hisse senedi için Outperform notunu korudu.
Revizyon, Progressive'in Kasım ayı performansını takip etti. Analist, bu performansı önceki ayın temel marj kaybından bir toparlanma olarak nitelendirdi. İyileşme, daha iyi temel hasar oranlarına ve Helen ve Milton Kasırgalarından kaynaklanan tahmini kayıplarda aşağı yönlü düzeltmelere bağlandı.
Progressive'in otomobil poliçe sayısındaki (PIF) büyüme aylık bazda %1,4'e yavaşladı, ancak bu hala BMO Capital'ın %0,9'luk tahmini ve konsensüsün üzerindeydi. Bu yavaşlama, analistin şirket hissesi hakkındaki olumlu görüşünü değiştirmedi.
Analistin Progressive'in 2024, 2025 ve 2026 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerindeki revizyonlar karışık bir tablo ortaya koyuyor. 2024 EPS tahmini %10 artarken, 2026 tahmini %2 azaldı.
EPS tahminlerindeki düzeltmeler, yakın vadede daha güçlü poliçe sayısı büyümesiyle kısmen telafi edilen daha zayıf fiyatlandırma beklentileri gibi çeşitli faktörlere dayanarak yapıldı. Özellikle 2024 EPS tahmini, şirketin güçlü Kasım performansı ve Aralık ayında daha güçlü marjlar ve daha hızlı PIF büyümesi beklentileriyle yükseltildi.
Fiyat hedefi, Progressive'in tarihsel ortalama %92,5'lik birleşik oranını varsayan "normalleştirilmiş" bir EPS dikkate alınarak belirlendi. Bununla birlikte, gerçek EPS tahmini yaklaşık %10 daha yüksek olup, %91,3'lük konsensüse kıyasla daha düşük ve daha olumlu %91,2'lik bir birleşik orana sahip. Yeni fiyat hedefi, önceki hedeften %3'lük bir düşüşü temsil ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.