Salı günü, BTIG, Plug Power'ın (NASDAQ:PLUG) Al tavsiyesini ve 5,00$ fiyat hedefini korudu. Bu, şirketin hisselerinin kazanç raporunun ardından düşüş yaşamasına rağmen gerçekleşti. Şirketin hisseleri, gelir rakamlarının beklentilerin altında kalması nedeniyle sabah erken saatlerde yaklaşık %7 düştü.
Plug Power, yaklaşık 207 milyon dolarlık konsensüs tahmininin yaklaşık %16 altında, 174 milyon dolar civarında gelir bildirdi. Bu düşüş, büyük ölçüde ekipman satışlarının sadece 107 milyon dolara ulaşmasına ve konsensüsün yaklaşık %28 altında kalmasına bağlandı.
Gelir beklentilerinin karşılanamamasına rağmen, Plug Power'ın geliri bir önceki çeyreğe göre yaklaşık %21 artış gösterdi, ancak yıllık bazda yaklaşık %13 düşüş yaşandı. Şirket, genel brüt marjında bir iyileşme gördü ve bu oran önceki çeyrekteki -%92'den -%58'e yükseldi. Ancak bu rakam, piyasanın beklediği -%40'lık brüt marjın hala altındaydı. Marjlardaki iyileşme, ağırlıklı olarak ekipman marjlarının -%40'a ve yakıt marjlarının -%86'ya yükselmesinden kaynaklandı. Bu, ikinci çeyrekteki sırasıyla -%69 ve -%95'lik oranlara göre önemli bir ilerleme gösterdi.
Şirketin hidrojen yakıt marjları, Gürcistan ve Tennessee'deki planlı bakım faaliyetlerinden etkilendi, ancak Plug Power'ın yakıt işi hala dahili kaynaklı hacimlerden ve Gürcistan'daki Enflasyon Azaltma Yasası'ndan (IRA) gelen Yatırım Vergi Kredilerinin (ITC) tanınmasından faydalanıyor. BTIG, Louisiana ortak girişiminin 2025'in ilk çeyreğinde tam kapasiteye ulaşması beklendiğinden, yakıt marjlarının 2025'e kadar iyileşmeye devam edeceğini öngörüyor.
Plug Power'ın 50-60 bin yakıt hücresinin yaygın bir şekilde konuşlandırılması, günlük yaklaşık 50 tonluk bir yıllık hidrojen talebine işaret ediyor. BTIG'nin analizi, Plug Power'ın ilk üç elektrolizör projesi tam olarak faaliyete geçtiğinde hidrojen yakıt maliyetlerini potansiyel olarak %40-50 oranında düşürebileceğini gösteriyor. Bu, mevcut üçüncü taraf kaynaklardan tedarik maliyetlerine kıyasla önemli bir maliyet düşüşü olacaktır. Firma, bu projeksiyonlara dayanarak Plug Power için Al tavsiyesini yineliyor.
Diğer güncel haberlerde, Plug Power üçüncü çeyrek kazanç ve gelirlerini açıkladı ve bu rakamlar Truist Securities ve Wall Street'in beklentilerini karşılamadı. Şirket, 208,16 milyon dolarlık konsensüs tahmininin altında kalarak 173,7 milyon dolar gelir bildirdi, bu da yıllık bazda %12,6'lık bir düşüşe işaret ediyor. Şirket ayrıca hisse başına 0,25$ düzeltilmiş zarar açıkladı, bu da beklenen 0,24$'lık hisse başına zarardan biraz daha yüksekti.
Truist Securities, ekipman, yakıt hücresi sistemleri ve altyapı satışlarındaki düşüşleri genel geliri etkileyen temel faktörler olarak göstererek Plug Power için Tut tavsiyesini korudu. Brüt marjlardaki iyileşmelere rağmen, şirketin performansı piyasa beklentileriyle uyumlu değildi.
Ek olarak, Plug Power 2024 mali yılı için gelir rehberliğini orta noktada yaklaşık %14 aşağı yönlü revize etti, bu da Wall Street analistlerinin mevcut tahminlerinin yaklaşık %8 altında. Şirket, elektrolizör, kriyojenik ve malzeme taşıma işlerindeki sipariş hacminin etkisiyle 2024 için 700 milyon dolar ile 800 milyon dolar arasında gelir bekliyor. Bu son gelişmeler, CEO Andy Marsh'ın belirttiği gibi, şirketin sürdürülebilir ve kârlı bir hidrojen geleceği inşa etme taahhüdünü yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Plug Power için zorlu bir tablo çiziyor ve bu, şirketin son kazanç raporuyla uyumlu. Şirketin piyasa değeri, son hisse fiyatı düşüşünü yansıtarak 1,61 milyar dolar seviyesinde. InvestingPro İpuçları, Plug Power'ın "hızla nakit tükettiğini" ve "borç faiz ödemelerinde zorluk yaşayabileceğini" vurguluyor, bu da şirketin gelir beklentilerini karşılamakta zorlanmasını açıklayabilir.
Makalede belirtilen gelir düşüşü, InvestingPro verilerinde de destekleniyor ve son on iki ayda önemli bir gelir büyümesi düşüşü olan -%22,2'yi gösteriyor. Bu, "analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediği" InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Bu zorluklara rağmen, Plug Power 0,54 gibi "düşük bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem görüyor", bu da potansiyel olarak değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir. Ancak, şirketin "son on iki ayda kârlı olmadığını" ve -%79,8'lik negatif brüt kâr marjına sahip olduğunu belirtmek önemli, bu da makalede bahsedilen operasyonel zorlukları vurguluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Plug Power için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.