Çarşamba günü, Evercore ISI, yakıt hücresi teknolojisinde lider bir şirket olan Plug Power'ın (NASDAQ:PLUG) finansal görünümünü revize etti. Firma, hisse senedinin hedef fiyatını önceki 5,00 dolardan 4,00 dolara düşürürken, Outperform notunu korudu.
Evercore ISI, Plug Power'ın son başarılarını vurguladı; bunlar arasında Kaliforniya'da 8 MW'lık bir hidrojen yakıt hücresi sisteminin tamamlanması yer alıyor. Energy Vault tarafından tasarlanan ve entegre edilen bu sistem, orman yangınları ve acil durumlarda güvenilir güç sağlamayı amaçlayan hibrit bir mikroşebekenin parçası. Firma, şirketin yeşil hidrojen üretiminde tam dikey entegrasyona katkıda bulunan stratejik satın almaları, ortaklıkları ve ortak girişimlerini not etti.
Şirketin Louisiana, Texas ve New York'taki büyük girişimleri içeren proje portföyü, Kuzey Amerika'daki yeşil hidrojen üretimini ölçeklendirmede kilit bir faktör olarak vurgulandı. Evercore ISI, bu projelerin Plug Power'ın on yıl boyunca günde 500 ton (TPD) yeşil hidrojen üretimi hedefine ulaşmasına yardımcı olacağını bekliyor.
Analist, Enflasyon Azaltma Yasası (IRA) ve H2Hubs Programı gibi olumlu hükümet mevzuatını, yeşil hidrojen ekonomisi için önemli destekleyici faktörler olarak işaret etti. Seçilen yeşil hidrojen merkezlerinin birçoğunda kurumsal ortak olan Plug Power, bu girişimlerden yararlanmak için iyi bir konumda bulunuyor.
Herhangi bir potansiyel yönetim değişikliğinden önce ödemeye başlaması beklenen Enerji Bakanlığı (DOE) kredisi, Plug Power'ın nakit endişelerini hafifletmek için kritik bir unsur olarak belirtildi.
Evercore ISI, mevcut makroekonomik ortam ve ölçeklendirme operasyonları nedeniyle yakın vadede bastırılmış üst düzey büyüme ve marjlar öngörmesine rağmen, on yılın ikinci yarısında büyümenin hızlanmasını ve marjların genişlemesini öngörüyor.
Firma, Plug Power'ın kritik kütleye ulaşacağına inanıyor; bu, veri merkezleri, bataryalı elektrikli araç (BEV) şarjı ve yeşil amonyak üretimi dahil olmak üzere hızla genişleyen nihai pazarlar tarafından yönlendirilecek.
Özetle, Evercore ISI, şirketin stratejik konumlandırması ve gelişen yeşil hidrojen pazarındaki uzun vadeli büyüme beklentilerini gerekçe göstererek Plug Power hisselerine yönelik olumlu duruşunu yeniden teyit etti. Plug Power için tam finansal model, firmadan talep üzerine temin edilebilir.
Diğer son haberlerde, Plug Power Inc. birkaç önemli duyuru yaptı. Şirket, gelirin 173,7 milyon dolara ulaştığı ve brüt marjların çeyrek bazında %37 arttığı güçlü 2024 3. çeyrek sonuçlarını açıkladı. Aynı zamanda Plug Power, şirketin adi hisse senetlerinin 125 milyon adedine kadar dönüştürülebilecek 200 milyon dolar değerinde teminatsız dönüştürülebilir tahvilin özel satışını duyurdu.
Şirket ayrıca hidrojen üretim altyapısını genişletiyor; Gürcistan, Tennessee ve Louisiana'daki yeni tesislerin 2025 1. çeyreğe kadar faaliyete geçmesi bekleniyor. Ek olarak, Plug Power, Yorkville Capital ile 200 milyon dolarlık dönüştürülebilir bir anlaşma imzaladı ve daha fazla borç finansmanı seçeneğini araştırıyor.
Şirket, hidrojen politikası konusunda Biden yönetimiyle aktif olarak görüşüyor ve yıl sonuna kadar olumlu üretim vergi kredileri bekliyor. Plug Power ayrıca Avrupa ve Avustralya'daki ortaklıklarını genişletiyor ve 2025 yılına kadar %20 ile %30 arasında bir büyüme yörüngesi öngörüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Evercore ISI, Plug Power'ın uzun vadeli beklentileri konusunda iyimser bir görüş sergilerken, InvestingPro'dan elde edilen mevcut finansal metrikler şirket için zorlu bir tablo çiziyor. Plug Power'ın piyasa değeri 1,68 milyar dolar olup, son piyasa baskılarını yansıtıyor. Şirketin 2024 2. çeyrek itibarıyla son on iki aydaki geliri 684,49 milyon dolar olup, aynı dönemde %22,2'lik endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandı.
InvestingPro İpuçları, Plug Power'ın karşı karşıya olduğu bazı kritik sorunları vurguluyor. Şirket "hızla nakit tüketiyor" ve "borç faiz ödemelerinde zorlanabilir"; bu durum Evercore'un beklenen DOE kredisiyle hafifletilebilecek nakit endişelerinden bahsetmesiyle uyumlu. Ayrıca, "analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmemesi" ipucu, Evercore'un yakın vadeli bastırılmış büyüme ve marj projeksiyonunu doğruluyor.
Bu zorluklara rağmen, Plug Power'ın 0,56'lık hisse fiyatı defter değeri oranı, hisse senedinin varlıklarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor; bu da Evercore'un koruduğu Outperform notunu potansiyel olarak destekliyor. Plug Power'ı değerlendiren yatırımcılar, InvestingPro'nun şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sunan 11 ek ipucu sunduğunu not etmelidir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.