Pazartesi günü, tanınmış finans firması Piper Sandler, GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ: GCMG) için derecelendirmesini Nötr'den Ağırlık Ver'e yükseltti. Bu yükseltmeyle birlikte, şirketin hisseleri için fiyat hedefi de önceki 12,50 dolardan 14,00 dolara çıkarıldı. Bu düzenleme, firmanın finansal beklentilerine yönelik daha iyimser bir görünümü yansıtıyor. 2,2 milyar dolar piyasa değerine sahip olan alternatif varlık yöneticisi, son bir yılda %37'lik bir getiri ile güçlü bir ivme gösterdi.
Yükseltme, alternatif yatırım alanına yönelik algıdaki olumlu değişimden kaynaklandı. Analistler, GCM Grosvenor'un mevcut piyasa değerlemesinin, özellikle son dönemdeki duyarlılık değişimleri göz önüne alındığında, potansiyeli ile uyumlu olmadığını belirtti. InvestingPro analizine göre, şirket mevcut seviyelerde biraz düşük değerlenmiş görünürken, %3,7'lik sağlam bir temettü getirisi sunuyor ve üç yıl üst üste temettülerini artırdı. Şirketin indirimli işlem değerlemesi, yakın gelecekte beklenen olumlu gelişmeler ışığında haksız görülüyor.
Piper Sandler, GCM Grosvenor'un fon toplama çabalarında bir artış ve doğrudan odaklı yatırımlarda büyüme yaşayacağını öngörüyor. Ayrıca, anlaşma faaliyetlerindeki artışın şirketin taşınan faiz ve performans gelirlerini artırması bekleniyor. Şirket halihazırda son on iki ayda gelirlerini %8,2 artırarak sağlam bir büyüme ivmesi gösterdi.
Bu gelişmelerin zamanlaması belirsiz olsa da, firmanın önümüzdeki çeyreklerde ve yıllarda nakde çevrilebilecek önemli miktarda gerçekleşmemiş taşıma geliri bulunuyor ve bu durum artık giderek daha olası görülüyor. GCMG'nin büyüme metrikleri ve finansal sağlığı hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Finans firmasının görünümü, Federal Reserve'in faiz indirimi döngüsü, azalan düzenlemeler ve büyüme yanlısı ve iş dostu bir yönetim gibi çeşitli makroekonomik faktörlerle destekleniyor. Bu unsurların, birikmiş taleple birlikte, işlemlerde bir artışa katkıda bulunacağı ve bunun da GCM Grosvenor'a fayda sağlayacağı öngörülüyor.
14,00 dolarlık yeni fiyat hedefi, hisselerin 2025 için tahmin edilen kazançların 18 katı üzerinden işlem görmesine dayanıyor. Bu değerleme, hala beklenen kazançlarının neredeyse 25 katı üzerinden işlem gören rakip şirketlere kıyasla önemli bir indirim sunuyor.
Piper Sandler'ın analizi, bunun GCM Grosvenor'a ilgi duyan yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunduğunu gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, GCM Grosvenor 2024'ün üçüncü çeyreğinde, ücrete dayalı kazançlarda ve düzeltilmiş net gelirde dikkat çekici artışlarla güçlü bir finansal büyüme kaydetti.
Varlık yönetimi firmasının ücrete dayalı kazançları yılbaşından bu yana %18 artarken, düzeltilmiş net gelir geçen yıla göre %24 yükseldi. Yönetim altındaki varlıklar (AUM) 80 milyar dolar ile rekor seviyelere ulaşırken, ücret ödenen AUM da 64 milyar dolar ile rekor kırdı.
Piper Sandler, GCM Grosvenor hakkındaki görünümünü revize ederek, Nötr derecelendirmesini korurken fiyat hedefini önceki 11,50 dolardan 12,50 dolara yükseltti. Firma, GCM Grosvenor'un 2024 ve 2025 için hisse başına kazanç tahminlerini, şirketin son performansını yansıtacak şekilde yukarı yönlü revize etti. Piper Sandler ayrıca GCM Grosvenor'un 2024 için beklenen özel piyasalar yönetim ücreti büyümesini güncelledi ve şimdi %9 ila %11 arasında bir artış öngörüyor.
Gelecek beklentileri açısından, GCM Grosvenor'un yönetimi 2023'ten 2028'e kadar ücrete dayalı kazançları ikiye katlamayı hedefliyor ve 2024'ün ikinci yarısında 2 milyar doların üzerinde fon toplamayı bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.