Perşembe günü Evercore ISI, Pinterest Inc (NYSE:PINS) hakkında temkinli bir tutum sergileyerek, hisse senedi için fiyat hedefini önceki 45 dolardan 43 dolara düşürdü ancak Outperform notunu korudu. Bu düzenleme, 2025'in ilk çeyreğinde beklenen zorluklara yanıt olarak geldi. Son altı ayda %32'den fazla düşüş yaşayan hisse senedi, şu anda 94x F/K oranıyla işlem görüyor.
InvestingPro analizine göre, Pinterest güçlü temellerini korurken, aboneler için 12'den fazla özel ProTip mevcut. Firma, geçen yıldan gelen zor karşılaştırmalar ve son dönemdeki döviz dalgalanmalarını gerekçe göstererek Pinterest'in 2025 tam yıl gelir ve FAVÖK tahminlerini %3 aşağı yönlü revize etti. Bu düzenlemelere rağmen Pinterest, son on iki ayda %17,7'lik güçlü bir gelir büyümesi ve %79'luk sağlıklı bir brüt kar marjı gösterdi.
Evercore ISI'den analist, 1. çeyrek için 844 milyon dolar olan konsensüs gelir tahmini hakkında endişelerini dile getirdi. Bu tahmin, yıllık bazda %14'lük bir artışı temsil ediyor ve biraz riskli görülüyor çünkü bir yavaşlamaya işaret ediyor ve 2024'ün 1. çeyreği hariç tarihsel mevsimsel modellerle uyumlu değil. 2024'ün 1. çeyreğindeki bu benzersiz bir defalık faydalar arasında Artık Yıl'dan gelen ekstra bir gün, olumlu döviz kuru rüzgarları ve genellikle ikinci çeyrekte gerçekleşen Paskalya'nın ilk çeyrekte olması yer alıyordu.
Evercore ISI ayrıca, Ekim sonundan bu yana yaklaşık %7 değer kazanan ABD dolarının son dönemdeki önemli değer artışına dikkat çekti. Bu durum, Pinterest için potansiyel döviz kuru kaynaklı zorluklar yaratabilir. Şirketin ABD ve Kanada dışında yaklaşık %20'lik uluslararası bir maruz kalma oranı var ve bu döviz kurlarındaki değişimlerden etkilenebilir.
Bu zorluklara rağmen Evercore ISI, Pinterest'in 2025 boyunca gelir büyümesini hızlandıracak konumda olduğuna inanıyor. Bu iyimserlik, şirketin dört ürün döngüsüne dayanıyor: MDL, DL, 3P ve PP. Ayrıca firma, 2024'te görülen genişlemeden muhtemelen daha az olsa da, tam yıl için mütevazı bir yıllık bazda marj genişlemesi bekliyor.
InvestingPro verileri, Pinterest'in bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu ve 7,9x'lik güçlü bir cari oranı olduğunu gösteriyor. Bu durum, büyüme girişimlerini desteklemek için sağlam bir finansal esnekliğe sahip olduğunu gösteriyor. 1.400'den fazla ABD hisse senedi için mevcut olan InvestingPro'nun özel araştırma raporuyla detaylı içgörüler ve kapsamlı analizler edinin.
Sonuç olarak, Evercore ISI Outperform notunu tekrarlayarak, Pinterest'in önümüzdeki çeyrekteki zorlukların üstesinden gelme ve 2025'te sürdürülebilir büyüme için ürün yeniliklerinden yararlanma yeteneğine olan güvenini gösterdi.
Diğer son haberlerde, Pinterest Inc. birden fazla analist düzenlemesine konu oldu. Piper Sandler, karışık finansal sonuçlar ve temkinli büyüme projeksiyonları nedeniyle Pinterest'in hisse senedi notunu Overweight'ten Yansız'a düşürdü ve fiyat hedefini 41 dolardan 36 dolara indirdi. Bununla birlikte, Pinterest son on iki ayda %17,7'lik bir gelir büyümesi ve %78,9'luk güçlü bir brüt kar marjı bildirdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.