Pazartesi günü, TD Cowen Paycom Software (NYSE: NYSE:PAYC) hisseleri için Tut tavsiyesini korurken, fiyat hedefini önceki 193 dolardan 248 dolara yükseltti. Bu düzenleme, gelecekteki serbest nakit akışı değerlemelerinin yeniden değerlendirilmesini ve özellikle şirketin float geliriyle ilgili güncellenmiş gelir projeksiyonlarını yansıtıyor.
InvestingPro verilerine göre, PAYC %85,6'lık etkileyici brüt kar marjı ve 1,82 milyar dolar yıllık gelir ile güçlü bir finansal performans sergiledi. Hisse senedi şu anda 238,18 dolarlık 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor ve son altı ayda %63,4'lük dikkat çekici bir getiri sağladı.
Firma, en son federal fon oranı beklentilerini ve revize edilmiş float geliri varsayımlarını dikkate alarak Paycom Software için tahminlerini güncelledi. Yeni hisse senedi fiyat hedefi, şirketin tahmini 2026 takvim yılı işletme değerinin serbest nakit akışına (EV/FCF) oranının 31,5 katı üzerinden hesaplanmıştır.
InvestingPro analizi, PAYC'nin şu anda değerinin altında olduğunu ve 11 analistin yaklaşan dönem için kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize ettiğini gösteriyor. Aboneler, PAYC'nin değerleme metrikleri ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin içgörüler için 12 ek ProTip'e ve kapsamlı bir Pro Research Raporu'na erişebilirler.
TD Cowen'daki analistler, Paycom Software için gelir tahminlerini son federal fon oranı projeksiyonlarıyla uyumlu hale getirmek ve tarihsel ve projekte edilen float geliri üzerine yeni bir bakış açısı eklemek için revize ettiler. Piyasadaki genel konsensüsün, şirketin 2024 mali yılı için üçüncü çeyreğe kadar olan float geliri potansiyelini hafife alabileceğini belirttiler.
Firmanın alım tarafıyla yaptığı görüşmeler, mevcut piyasa tahminlerinin Paycom'un 2024 mali yılı ve sonraki yıllar için float gelirinin çok düşük olduğuna inanmalarına yol açtı. Buna karşılık, float hariç gelir beklentilerinin çok yüksek olduğu düşünülüyor. Bu yeniden değerlendirme, revize edilmiş tahminlere ve sonuç olarak Paycom Software hisselerinin fiyat hedefinde artışa neden oldu.
Diğer son haberlerde, Paycom Software üçüncü çeyrekte gelirinde yıllık bazda %11'lik bir artış kaydederek 452 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirketin FAVÖK'ü de beklenenden daha güçlü sonuçlar gösterdi. Bu büyüme, büyük ölçüde şirketin GONE izin çözümü gibi otomasyon girişimlerine atfediliyor.
BMO Capital Markets, Piper Sandler ve Oppenheimer, bu sonuçlara fiyat hedefi ayarlamaları ve nötr duruşlarını koruyarak yanıt verdi. BMO Capital hedefini 197 dolara, Piper Sandler 191 dolara yükseltti ve Oppenheimer Perform notunu korudu.
Paycom'un CEO'su Çad Richison, Eylül ayının şirketin bugüne kadarki en büyük satış ayı olduğunu, bunun da öncelikle yeni logo kazanımlarından kaynaklandığını belirtti.
Güçlü bir üçüncü çeyreye rağmen Paycom, öngörülemeyen ikramiye ödemeleri ve faiz oranlarındaki dalgalanmaları potansiyel zorluklar olarak göstererek dördüncü çeyrek için temkinli bir duruş sergiledi. Bununla birlikte, şirketin 2024 gelir rehberliği yaklaşık %10'luk bir büyüme öngörüyor.
Bunlar, Paycom'un güçlü performansını ve otomasyon çözümlerine stratejik odaklanmasını yansıtan son gelişmelerdir. Analist notlarında, faiz oranı indirimlerinin float gelirini etkileyebilecek potansiyel riskler olarak tanımlandı.
Öte yandan, Paycom'un dört ülkedeki çok uluslu müşterilere hizmet vererek uluslararası pazarlara genişlemesi olumlu bir gelişme olarak vurgulandı. Bu içgörüler, Paycom'un faaliyet gösterdiği dinamik ve gelişen iş ortamını vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.