UBS, Cuma günü Pagaya Technologies (NASDAQ:PGY) için analizine yeniden başladı ve 11,00$ hedef fiyatla Nötr tavsiyesi verdi. Şu anda 8,71$ seviyesinde işlem gören hisse senedi, 8,20$ ile 20,00$ arasındaki 52 haftalık aralıkta önemli bir oynaklık yaşadı.
InvestingPro analizine göre, şirket kendi Adil Değer modeline dayanarak biraz düşük değerlenmiş görünüyor. Firma, şirketin gelir büyüme potansiyelini vurguladı ve 2025'ten 2027'ye kadar yaklaşık %14'lük bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngördü.
Bu görünüm, iyileşen kredi ortamı, US Bank/Elavon gibi önemli eklemelerle genişleyen iş ortağı hattı ve artan kredi başvurusu dönüşümlerine dayanmaktadır. InvestingPro'dan alınan son finansal veriler, şirketin son on iki ayda %23,4 gelir büyümesi sağladığını ve toplam gelirin 970,9 milyon $'a ulaştığını gösteriyor.
Pagaya'nın risk tutma seviyesi, varlığa dayalı menkul kıymetler (ABS) optimizasyonu ve finansman kaynağı çeşitlendirmesi sayesinde 2024'ün üçüncü çeyreğinde ağ hacminin yaklaşık %2-3'ü civarındaydı. Yönetim, bu tutma seviyesinin 2024'ün dördüncü çeyreğinde de devam etmesini bekliyor ve 2025'e kadar finansman optimizasyonunu artırmayı planlıyor. Şirketin tüketici kredisi pazarındaki konumu, artan kredi ve finansman ortakları listesiyle güçleniyor gibi görünüyor.
Bununla birlikte UBS, risk tutma varlıklarından kaynaklanan kredi zararlarının seviyesi konusundaki belirsizlikler nedeniyle temkinli davrandı. Şirketin güçlü pazar konumuna rağmen UBS, Pagaya için dengeli bir risk-ödül profili olduğunu belirtti. Firma, özellikle 2024 yılında bugüne kadar yaşanan kredi değer düşüklüklerinden sonra, Pagaya'nın kredi değer düşüklüklerinin seyri konusunda daha fazla netlik arıyor.
Pagaya yönetimi, dördüncü çeyrekte 2023 ABS yapılarının çoğunluğunda değer düşüklüğü kaydetmeyi bekliyor. Bu yapıların kalan adil değeri yaklaşık 275 milyon $. UBS'in pozisyonu, şirketin bu kredi değer düşüklüklerini ele alması konusunda daha fazla görünürlük bekleyen bir bekle-gör yaklaşımını yansıtıyor. Daha geniş analist konsensüsü temkinli bir iyimserliği koruyor ve InvestingPro verileri 11$ ile 36$ arasında değişen hedef fiyatlar gösteriyor.
Pagaya'nın finansal sağlığı, değerleme metrikleri ve 11 ek ProTip hakkında daha derin bilgiler için aboneler, bilinçli yatırım kararları için gerçekten önemli olan konularda uzman analizi sunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Pagaya Technologies 3Ç 2024 kazanç görüşmesinde, yıllık gelir oranının 1 milyar $'a yaklaştığı ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 220 milyon $ olduğu güçlü finansal sonuçlar rapor etti.
Fintech şirketi ayrıca 2025 yılına kadar GAAP kârlılığına ulaşmak için stratejik planlar açıkladı ve kredilerde, müşteri kazanımında ve iş ortağı ilişkilerinde önemli büyüme kaydetti. Pagaya 24 milyar $'ın üzerinde kredi üretti ve yaklaşık iki milyon yeni müşteri ekledi.
Ayrıca, hissedarlar yönetim kurulunun aşamalı olarak sınıflandırılmasının kaldırılması, üst düzey yönetici istihdamıyla ilgili değişiklikler ve sahiplik eşiğinde bir ayarlama dahil olmak üzere önemli kurumsal değişiklikleri onayladı. Bu gelişmeler, yönetişimi geliştirmeyi ve hissedar çıkarlarıyla uyumlu hale getirmeyi amaçlıyor.
Bu finansal öne çıkan noktaların yanı sıra, Pagaya Technologies Cory Vieira'yı Baş Muhasebe Sorumlusu olarak atadı. BHG Financial, American Express ve GE Capital'de deneyime sahip tecrübeli bir profesyonel olan Vieira'nın, şirketin 2024'te kârlılığa ulaşma hedefinde kritik bir rol oynaması bekleniyor. Ücret paketi 375.000$ temel maaş, en az 150.000$'lık garantili 2024 nakit bonusu ve 20.000$'lık bir defalık nakit bonusunun yanı sıra bir hisse senedi hibe planını içeriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.