Salı günü Evercore ISI, Oracle Corporation (NYSE:ORCL) hakkındaki görünümünü güncelleyerek, hisse senedi için fiyat hedefini 190 dolardan 200 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu. Firma, bu ayarlamayı Oracle'ın güçlü mali ikinci çeyrek performansına bağlıyor. Hisse fiyatlarındaki hafif düşüşün ise şirketin beklentilerindeki bir değişiklikten ziyade kar realizasyonunun bir sonucu olarak görülüyor.
Hisse senedi, yılbaşından bu yana etkileyici %82,85'lik bir getiri ile dikkat çekici bir ivme gösterdi ve şu anda 52 haftalık zirvesi olan 198,31 dolara yakın seyrediyor. InvestingPro analizine göre, Oracle Adil Değerinin üzerinde işlem görüyor, ancak platform daha derin bir içgörü için 18 ek yatırım ipucu sunuyor.
Analist, Oracle hisselerindeki son düşüşün, şirketin uzun vadeli görünümünde herhangi bir önemli değişiklikten ziyade, yılbaşından bu yana gerçekleşen önemli artışın ardından kar realizasyonuyla ilişkili olduğuna dikkat çekti. Oracle'ın gelir tahmini, döviz kurlarından kaynaklanan yaklaşık %2'lik bir olumsuz etkiden etkilendi ve bu durum revize edilen tahminlere yansıtıldı.
Oracle'ın bulut pipeline'ı ve bulut geliri performans yükümlülüklerindeki (CRPO) büyümenin %18'den %21'e hızlanması, şirketin yılın ikinci yarısına girerken olumlu seyrinin önemli göstergeleri olarak vurgulandı. 527,36 milyar dolarlık önemli bir piyasa değeri ve %6,4'lük gelir büyümesi ile Oracle, Yazılım sektöründe baskın bir oyuncu olarak konumunu koruyor.
2025 takvim yılı için planlanan kapasite genişlemesi konusunda güven yüksek kalırken, Oracle Cloud Infrastructure (OCI) büyümesinin %50'nin üzerinde seyretmeye devam etmesi bekleniyor. Oracle'ın büyüme metrikleri ve sektördeki konumu hakkında kapsamlı bir analiz için, InvestingPro aboneleri, en iyi 1.400+ hisseyi kapsayan detaylı araştırma raporlarına erişebilir.
Son kazanç raporunda, toplam kalan performans yükümlülüğünün (RPO) 97 milyar dolar olduğu, çeyreklik bazda hafif bir düşüş gösterdiği, ancak daha büyük anlaşmaların gerçekleşmesiyle ikinci yarıda önemli bir artış beklendiği gibi birçok finansal öne çıkan nokta belirtildi. Şirket, %71,26'lık brüt kar marjı ile güçlü bir karlılığı sürdürüyor, ancak nispeten yüksek bir 49,08 F/K oranıyla işlem görüyor.
InvestingPro verileri, Oracle'ın finansal istikrarını göstererek 16 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor.
OCI tüketimi, arzı aşan güçlü talep nedeniyle yıllık bazda %58 arttı. Stratejik Yazılım as a Service (SaaS) çeyrekte %18 büyüdü ve bu, 2025'e kadar büyümeyi desteklemesi beklenen iyileşen bir talep ortamına işaret ediyor.
Oracle ayrıca, çeyrek için tahmin edilen %19'dan daha yüksek olan %20,1'lik GAAP dışı vergi oranı ve hisse başına kazancın beklenenden 0,05$ daha düşük olmasına neden olan bir yatırım zararı bildirdi. Buna rağmen, faaliyet marjları yıllık bazda 58 baz puan artarak %43,4'e yükseldi.
Bu marj büyümesi, Oracle'ın altyapı kapasitesine önemli yatırımlar yaparken bile faaliyet kaldıracı elde etme yeteneğini gösteriyor. Çeyrek için sermaye harcamaları yaklaşık 4 milyar dolar oldu ve güçlü talep nedeniyle yıllık bazda iki katına çıkması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.