Pazartesi günü, Piper Sandler Old Republic International (NYSE: ORI) için fiyat hedefini önceki 39,00 dolardan 41,00 dolara yükseltti. Firma, hisse senedi için Ağırlık Verilmesi Gereken derecelendirmesini korudu. Fiyat hedefindeki revizyon, şirketin tahmini 2026 kazançlarına yeni kazanç çarpanlarının uygulanmasına dayanıyor. Bu, InvestingPro analizine uygun olup, hisse senedinin şu anda düşük değerlendiğini gösteriyor ve yılbaşından bu yana %32'lik getiri ve güçlü bir Finansal Sağlık Puanı dahil olmak üzere sağlam temeller tarafından destekleniyor.
Güncellenen 41,00 dolar fiyat hedefi, beklenen 2026 Genel sigorta kazançlarının 2,90 dolarına 12,2 kat çarpan ve beklenen 2026 Title kazançlarının 0,44 dolarına 10,5 kat çarpan uygulanarak elde edildi. Bu yeni değerleme, Old Republic'in emsalleri arasında gözlemlenen ortalama çarpanlarla uyumlu bir hizalamayı yansıtıyor. Şirket şu anda 10,6x F/K oranıyla işlem görüyor ve InvestingPro verilerine göre 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. InvestingPro, 1.400'den fazla ABD hisse senedini kapsayan kapsamlı Pro Research Raporu aracılığıyla ek bilgiler sunuyor.
Daha önce, firmanın Old Republic için 39,00 dolarlık fiyat hedefi, tahmini 2026 Genel sigorta kazançlarının 2,90 dolarına daha düşük bir 11,4 kat çarpan ve tahmini 2025 Title kazançlarının 0,44 dolarına 11,3 kat çarpan kullanılarak hesaplanmıştı. Çarpanlardaki ayarlama, firmanın değerleme yaklaşımında emsal ortalamalarına daha iyi uyum sağlamak için bir değişikliği gösteriyor.
Ağırlık Verilmesi Gereken derecelendirmesi, Piper Sandler'ın Old Republic International'ı aynı sektördeki diğer hisse senetlerine kıyasla olumlu görmeye devam ettiğini gösteriyor. Bu derecelendirme, hisse senedinin önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde Piper Sandler'ın kapsadığı hisse senetlerinin ortalama getirisini aşacağı beklentisini ifade ediyor.
Fiyat hedefindeki değişiklikler ve Ağırlık Verilmesi Gereken derecelendirmesinin korunması, Piper Sandler'ın Old Republic'in gelecekteki kazanç potansiyeli ve sektördeki rakiplerine kıyasla nasıl performans gösterdiği analizine dayanmaktadır. Firmanın metodolojisi, ileriye dönük bir değerleme perspektifi sağlamak için önümüzdeki yıllara ilişkin detaylı kazanç tahminlerini içermektedir.
InvestingPro verileri, şirketin hem son beş hem de on yılda güçlü getiriler gösterdiğini ortaya koyuyor ve analistler bu yıl da kârlılığın devam edeceğini öngörüyor. İlave ProTips ve detaylı finansal metrikler InvestingPro platformu üzerinden erişilebilir.
Diğer güncel haberlerde, Old Republic International 2024'ün üçüncü çeyreğinde konsolide vergi öncesi faaliyet gelirinin geçen yılın aynı dönemindeki 251 milyon dolardan 229 milyon dolara düştüğünü bildirdi. Şirketin birleşik oranı %92'den %95'e hafif bir artış gösterdi. Title Insurance sektöründeki yüksek ipotek oranlarından kaynaklanan zorluklara rağmen, firma bu segmentte %96,7'lik istikrarlı bir birleşik oran korudu.
Şirketin net faaliyet geliri de 183 milyon dolara hafif bir düşüş gösterdi. Ancak Old Republic, net yatırım gelirinde önemli bir %17'lik artış bildirdi. Şirket, çeyrek boyunca 165 milyon dolar değerinde hisse geri alımı yaparak ve çeyrek sona erdikten sonra ilave 23 milyon dolarlık hisse geri alımı yaparak hisse geri alım programına devam etti.
Old Republic, uzun vadeli büyümeyi desteklemek için teknoloji ve özel sigorta alanlarına sürekli yatırım yapıyor. Şirket yönetimi, firmanın E&S operasyonlarının büyümesi konusunda iyimser ve geri alımlar ve temettüler yoluyla iş büyümesi ve hissedar getirilerini dengelemeye öncelik vermeye devam ediyor.
Yönetime göre, gayrimenkul piyasasında toparlanmanın 2025 sonlarında başlaması ve 2026'da daha önemli etkilerin görülmesi bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.