Pazartesi günü, Mizuho NVIDIA (NASDAQ:NVDA) için Outperform notunu korudu ve fiyat hedefini 140 dolardan 165 dolara yükseltti. Firma, NVIDIA'nın Ocak çeyreği için beklentilere uygun bir rehberlik bekliyor ve 36,7 milyar dolar olan konsensüs ile uyumlu bir tahmin yürütüyor. Şirketin Veri Merkezi gelirlerine ilişkin büyüme projeksiyonları önemli ölçüde yüksek; 2025 mali yılında yıllık bazda %131 ve 2026 mali yılında %47 artış öngörülüyor.
NVIDIA'nın GB200 süper çipinin 2025 yılında sevkiyata başlaması planlanıyor ve bu yılın şirket için güçlü bir yıl olacağı tahmin ediliyor. Odak noktası, %75 gibi yüksek brüt kar marjına ve yaklaşık 3 milyon dolar ortalama satış fiyatına sahip olan NVL72 raklarında görünüyor. 2025 mali yılının ikinci yarısında, Kurumsal ve Tier-2 CSP pazarlarını hedefleyen GB300 ve GB300A (Blackwell "Ultra") hava soğutmalı çiplerin piyasaya sürülmesi bekleniyor. 2026 mali yılı için tahminler 170 milyar dolar ve hisse başına 3,85 dolar kazançtan 179 milyar dolar ve 4,04 dolara yükseltildi.
Rapor ayrıca NVIDIA'nın AI Sunucu Toplam Adreslenebilir Pazar (TAM) hakimiyetini vurguluyor. Bu pazarın 2023'ten 2027'ye kadar yıllık bileşik büyüme oranının %60'ın üzerinde olacağı ve yılda 400 milyar doların üzerine çıkacağı öngörülüyor. NVIDIA, kurumsal ve Tier-II Egemen AI alanlarında fırsatlar belirledi ve bu alanların 2025 mali yılından itibaren şirketin büyümesine önemli katkı sağlaması, tahmini gelirlerin 10 milyar doları aşması bekleniyor. Bu genişleme, NVIDIA'nın mevcut hiper ölçekli müşteri tabanının ötesine geçmesi için bir yol olarak görülüyor.
NVIDIA'nın uzun vadeli veri merkezi talebinin yılda yaklaşık 500 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor ve yeni AI veri merkezlerinin bu talebin yaklaşık 250 milyar dolarını oluşturabileceği düşünülüyor. Bu, mevcut 1 trilyon dolarlık kurulu veri merkezi tabanının yükseltilmesi için önemli bir yenileme talebi olduğunu gösteriyor. 2025 mali yılının ikinci yarısında piyasaya sürülecek olan GB300A'nın, NVIDIA'nın TAM'ını ek pazarlara genişletmesi bekleniyor.
NVIDIA'nın 20 Kasım 2024'te kazançlarını açıklaması bekleniyor. Ürün lansmanları ve veri merkezi segmentindeki güçlü büyüme tahminleri etrafındaki beklentiler, Mizuho'nun hisse senedi üzerindeki olumlu görüşünü vurguluyor.
Diğer güncel haberlerde, NVIDIA birçok analistten olumlu değerlendirmeler aldı. UBS, NVIDIA için fiyat hedefini 185 dolara yükseltti ve Al notunu koruyarak, üçüncü ve dördüncü mali çeyrekler için güçlü gelir rakamları bekliyor. Firma, üçüncü çeyrek gelirinin 34,5 milyar dolar ile 35 milyar dolar arasında olmasını ve dördüncü çeyrek gelirlerinin yaklaşık 39 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu arada, Morgan Stanley ve Piper Sandler Overweight notlarını korudu; Morgan Stanley fiyat hedefini 150 dolardan 160 dolara, Piper Sandler ise 140 dolardan 175 dolara yükseltti.
Bu ayarlamalar, NVIDIA'nın beklenen iyileştirilmiş brüt kar marjlarını ve AI hızlandırıcıları pazarındaki lider rolünü yansıtıyor. Melius da fiyat hedefini 185 dolara yükseltti ve NVIDIA'nın cazip fiyat-kazanç oranına ve en büyük beş AI altyapı harcayıcısı arasındaki güçlü sermaye harcaması niyetlerine işaret etti. AI sektöründe, OpenAI'nin yeni eğitim teknikleri, enerji ve çip türleri de dahil olmak üzere kaynaklara olan talebi etkileyebilir.
InvestingPro Öngörüleri
Makalede vurgulanan NVIDIA'nın olağanüstü performansı ve gelecek beklentileri, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve öngörüleriyle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir rakam olan 3,55 trilyon dolar seviyesinde, bu da yarı iletken endüstrisindeki baskın konumunu yansıtıyor. NVIDIA'nın gelir büyümesi, 2025'in 2. çeyreğinde son on iki ayda %194,69 artışla olağanüstü bir seviyeye ulaştı ve bu, makaledeki güçlü büyüme projeksiyonlarıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın finansal gücünü ve pazar konumunu vurguluyor. Şirket, makalede NVL72 rakları için bahsedilen yüksek brüt kar marjlarıyla tutarlı olan etkileyici brüt kar marjlarına sahip. Ayrıca, NVIDIA hızlı büyüme ortamında finansal istikrarın bir göstergesi olarak 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü.
Şirketin 67,77 olan F/K oranı yüksek görünebilir, ancak 0,16'lık PEG oranı göz önüne alındığında, NVIDIA'nın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, makaledeki NVIDIA'nın gelecekteki performansına ilişkin olumlu görüşle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro NVIDIA için 23 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.