Perşembe günü, tanınmış yatırım firması Needham, grafik işlem birimi (GPU) pazarının önemli oyuncularından NVIDIA'nın (NASDAQ:NVDA) hedef fiyatını 145,00 dolardan 160,00 dolara yükseltti. Firma, hisse senedi için Al tavsiyesini yineledi. Bu düzenleme, NVIDIA'nın son finansal performansının Needham'ın beklentilerini aşmasının ardından geldi, ancak şirketin projeksiyonları bazı daha iyimser tahminlerin gerisinde kaldı.
NVIDIA'nın son kazanç raporu, tahminleri aşan güçlü bir çeyrek dönem ortaya koydu ve dördüncü mali çeyrekte Blackwell ürün hattı için gelir tahmininin yükseltilmesine yol açtı. Şirket yönetimi, Blackwell'in aşırı ısınma sorunlarıyla ilgili endişeleri etkili bir şekilde ele aldı ve giderdi. Ayrıca, Ocak ayında Hopper mimarisi için bir büyüme beklentisi var, ancak projeksiyonlar Nisan ayından sonra momentumda önemli bir düşüş olacağını gösteriyor.
Needham'ın analizi, NVIDIA'nın brüt marjlarının (GM) 2026 mali yılının ilk çeyreğinde en düşük noktaya ulaşabileceğini, ancak 2026 mali yılının sonuna kadar yaklaşık %75'e toparlanmasının beklendiğini gösteriyor. Tahmin, 2026 mali yılı brüt marjlarında 30 baz puanlık küçük bir düşüş içeriyor ve bunu Blackwell'in hızlı yükselişiyle ilişkili acil karmaşıklıklara bağlıyor. Ancak yıl ilerledikçe, firma verimlilikte iyileşmeler ve daha olgun bir tedarik zinciri öngörüyor, bu da NVIDIA'nın finansallarını olumlu etkilemeli.
Yatırım firması ayrıca NVIDIA'nın CEO'su Jensen Huang'ın yapay zeka (AI) geleceğine ilişkin görüşlerini de vurguladı. Huang, ön eğitim, eğitim sonrası ve çıkarım zamanını kapsayan AI ölçeklendirmesinin, tahmin dönemi boyunca küme boyutlarının genişlemesini sürdüreceği görüşünde. AI'daki bu sürekli gelişmenin, NVIDIA'nın sürdürülebilir büyümesi ve pazar hakimiyeti için sağlam bir temel sağlaması bekleniyor.
Diğer son haberlerde, NVIDIA güçlü finansal performansı ve stratejik ilerlemeleri nedeniyle dikkat çekiyor. Şirket, son çeyrekte beklentileri aşan rekor seviyede 35,1 milyar dolar toplam gelir bildirdi. NVIDIA'nın bir sonraki çeyrek için gelir görünümü, 37,5 milyar dolar ile piyasa tahminleriyle uyumlu. Ancak, Blackwell ürünlerinin erken aşamadaki yükselişi nedeniyle brüt marjlarda geçici bir düşüş bekleniyor, fakat yılın ilerleyen dönemlerinde toparlanması öngörülüyor.
Melius Research, özellikle Blackwell veri merkezi ürün hattından gelen iyimser gelir beklentilerine dayanarak NVIDIA'nın hedef fiyatını 195 dolara yükseltti. Goldman Sachs ve Citi de hisse senedi üzerindeki olumlu derecelendirmelerini koruyarak hedef fiyatlarını sırasıyla 165 ve 175 dolara yükseltti. Bernstein SocGen Group ve Deutsche Bank da hedef fiyatlarını ayarlayarak olumlu görünümlerini yeniden teyit etti.
Bu son gelişmeler, NVIDIA'nın güçlü finansal performansını ve hızla genişleyen AI endüstrisindeki stratejik konumunu vurguluyor. Şirketin Blackwell üretiminin programın önünde olduğu ve sevkiyatların önceki tahminleri aşmasının beklendiği bildiriliyor. Çeşitli firmalardan analistler, performanslarına ve sektördeki gelişmelere dayalı olarak piyasa beklentilerindeki devam eden ayarlamaları yansıtacak şekilde duruşlarını güncellediler.
InvestingPro Öngörüleri
NVIDIA'nın son performansı ve gelecek beklentileri, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle yakından uyumlu. Şirketin piyasa değeri, GPU ve AI pazarlarındaki baskın konumunu yansıtarak etkileyici bir şekilde 3,57 trilyon dolar seviyesinde. NVIDIA'nın gelir büyümesi, son on iki ayda %194,69 artışla 96,31 milyar dolara ulaşarak olağanüstü bir seviyede gerçekleşti. Bu, Needham'ın NVIDIA'nın güçlü finansal performansına ilişkin gözlemleriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın etkileyici brüt kar marjlarını vurguluyor ve bu, Needham'ın 2026 mali yılı sonuna kadar brüt marjların yaklaşık %75'e toparlanacağı tahminiyle örtüşüyor. Şirketin mevcut brüt kar marjı %75,98 gibi güçlü bir seviyede, bu da operasyonlarını ölçeklendirirken bile yüksek karlılığı sürdürme yeteneğini gösteriyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, analistlerin mevcut yılda satış büyümesi beklediğini gösteriyor, bu da Needham'ın özellikle Blackwell ürün hattı ve devam eden AI gelişmeleriyle NVIDIA'nın gelecekteki performansına ilişkin olumlu görüşünü destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, NVIDIA'nın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 20 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.