Perşembe günü, Rosenblatt Securities NVIDIA (NASDAQ:NVDA) hisselerinin hedef fiyatını 200 dolardan 220 dolara yükseltti ve hisse senedi için Al tavsiyesini korudu. Firma, NVIDIA'nın Ekim ayındaki güçlü performansını takdir etti ve Hopper ürünlerine yönelik beklenenden yüksek talep nedeniyle Ocak ayı çeyreği için olumlu bir görünüm sundu.
Şirketin Blackwell ürün serisinin de önümüzdeki birkaç çeyrek boyunca tükeneceği beklentisiyle önemli bir arz artışı yaşaması öngörülüyor.
NVIDIA'nın rehberliği, beklenmedik şekilde uzun süren bir döngünün ardından Ocak ayı çeyreğinde potansiyel bir düşüşe işaret ediyor. Buna rağmen analist, Blackwell ile ilgili daha önce abartılmış güç sorunlarının çözülmesi, Blackwell'in piyasaya sürülmesinin zamanlaması nedeniyle Ekim ayında ağ oluşturmada geçici bir zayıflık ve NVIDIA'nın Blackwell ve Hopper wafer'larına öncelik vermesi nedeniyle kısıtlı görünen bir oyun görünümü dahil olmak üzere dikkate alınması gereken birkaç faktör öneriyor.
Firma ayrıca, NVIDIA'nın çeşitli konfigürasyonları içeren karmaşık bir altyapı artışını yönetirken, brüt marjların (GM) önümüzdeki iki ila üç çeyrek boyunca baskı altında kalabileceğini belirtiyor. Bu GM baskısının, marjların düşük %70'ler seviyesine düşmeden önce orta %70'ler seviyesine dönmesiyle birlikte, FY26'ya biraz daha uzun süre devam etmesi bekleniyor.
Özetle, Rosenblatt Securities, şirketin başarılı çeyreği ve görünümü, 2025'te Blackwell için gelişmiş talep profili ve yeni artışla ilgili güç sorunlarına ilişkin endişelerin giderilmesini gerekçe göstererek NVIDIA için Al tavsiyesini yineledi.
Bu faktörlerin, ağ oluşturmadaki kısa vadeli zorlukların, AMD'nin kazanabileceği oyun kısıtlamalarının ve brüt marjların seyrinin üstesinden geleceğine inanılıyor. 220 dolarlık yeni hedef fiyat, firmanın FY27 hisse başına kazanç (EPS) projeksiyonuna uygulanan 44x F/K çarpanına dayanıyor.
Diğer son haberlerde, NVIDIA güçlü finansal performansının ardından birkaç analist düzeltmesine konu oldu. Şirket, beklentileri aşan rekor seviyede 35,1 milyar dolarlık toplam gelir bildirdi.
Gelecek çeyrek için gelir görünümü, piyasa tahminleriyle uyumlu olarak 37,5 milyar dolar olarak belirlendi. Buna rağmen Cantor Fitzgerald, firmanın Nisan çeyreği için brüt marj tahmini konsensüs tahminlerinin biraz altında kalmasına rağmen NVIDIA için Ağırlık Artır notunu korudu.
Şirketin en son ürünü Blackwell'in büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor ve Ocak çeyreği için 5-6 milyar dolar potansiyel gelir öngörülüyor. Yüksek talep ortamında, bu yukarı yönlü trendin 2025 takvim yılı boyunca ve sonrasında önemli ölçüde hızlanması bekleniyor.
Benchmark, Needham, Melius Research, Goldman Sachs ve Bernstein SocGen Group gibi firmalardan analistler, şirketin güçlü finansal performansını ve sürekli büyüme potansiyelini yansıtarak NVIDIA için hedef fiyatlarını artırdı.
Bu son gelişmeler, NVIDIA'nın güçlü finansal performansını ve hızla genişleyen yapay zeka endüstrisindeki stratejik konumunu vurguluyor. Şirketin Blackwell üretiminin planlanandan önde olduğu ve sevkiyatların önceki tahminleri aşmasının beklendiği bildiriliyor. Çeşitli firmalardan analistler, performanslarına ve sektör gelişmelerine dayalı olarak piyasa beklentilerindeki devam eden ayarlamaları yansıtacak şekilde duruşlarını güncellediler.
InvestingPro Öngörüleri
NVIDIA'nın Rosenblatt Securities tarafından vurgulanan dikkat çekici performansı, InvestingPro verileriyle daha da destekleniyor. Şirketin gelir büyümesi son on iki ayda etkileyici bir şekilde %194,69 olarak gerçekleşirken, 2025'in 2. çeyreğinde çeyreklik büyüme %122,4 oldu. Bu, analistin NVIDIA'nın Hopper ve Blackwell ürün hatlarına ilişkin olumlu görünümüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın güçlü finansal sağlığına işaret eden mükemmel bir 9 Piotroski Skoru olduğunu ortaya koyuyor. Bu skor, şirketin etkileyici %75,98'lik brüt kar marjlarıyla birlikte, Rosenblatt'ın brüt marjlar üzerinde potansiyel kısa vadeli baskı öngörmesine rağmen NVIDIA'nın gelecekteki performansına olan güvenini destekliyor.
Şirketin 67,04'lük F/K oranı ilk bakışta yüksek görünebilir, ancak 0,16'lık PEG oranı göz önüne alındığında, NVIDIA'nın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu metrik, Rosenblatt'ın Al tavsiyesini koruma ve hedef fiyatı artırma kararıyla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro NVIDIA hakkında 22 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.