Perşembe günü, Citi NVIDIA (NASDAQ:NVDA) için Al tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 170 dolardan 175 dolara yükseltti. Bu düzenleme, NVIDIA'nın beklentileri aşan son finansal performansını takip ediyor. NVIDIA'nın Ekim çeyreği satışları, beklenen 34 milyar doları aşarak 35 milyar dolara ulaştı. Ayrıca, 37,5 milyar dolarlık Ocak çeyreği rehberliği piyasa tahminleriyle uyumlu.
Şirketin yönetimi, kazanç çağrısı sırasında yatırımcıların üç önemli endişesini ele aldı. İlk olarak, NVIDIA'nın en son ürünü olan Blackwell'in üretimi hızla artıyor ve Ocak çeyreğinde satışların önceki birkaç milyar doları aşması bekleniyor. İkinci olarak, brüt marjların Nisan çeyreğinde en düşük seviyeye ulaşması ve ardından mali yılın ikinci yarısında %70'lerin ortalarına toparlanması öngörülüyor. Son olarak, ön eğitim, eğitim sonrası ve çıkarım zamanı ölçeklendirme için AI'nin devam eden genişlemesinin daha yüksek hesaplama talebini sürdürmesi bekleniyor.
Citi'nin optik tedarik sorunlarına bağladığı ağ talebindeki çeyrekten çeyreğe düşüşe rağmen, Ocak çeyreğinde büyüme beklentileri mevcut. Bu faktörler ışığında Citi, 2025, 2026 ve 2027 mali yılları için EPS tahminlerini sırasıyla %5, %4 ve %6 yukarı yönlü revize etti.
Citi'nin 175 dolara yükseltilen hedef fiyatı, tutarlı bir 35x F/K oranına dayanıyor. Firma ayrıca, Ocak ayındaki Tüketici Elektroniği Fuarı'na (CES) kadar olumlu bir katalizör izlemesi başlattı. Burada Blackwell satış projeksiyonlarının artması ve yönetimin AI çıkarımı tarafından yönlendirilen robotik için kurumsal ve endüstriyel talepteki artışı tartışması bekleniyor.
Diğer son haberlerde, NVIDIA Corporation önemli finansal performansı ve stratejik ilerlemeleri nedeniyle dikkat çekiyor. Şirket, 34 milyar dolarlık beklentileri aşarak rekor kıran 35,1 milyar dolarlık toplam gelir bildirdi. NVIDIA'nın dördüncü çeyrek için gelir görünümü 37,5 milyar dolar ile tahminlerle uyumlu. Şirket ayrıca, Blackwell ürünlerinin erken üretim artışı nedeniyle brüt marjlarda geçici bir düşüş bekliyor, ancak bunun yılın ilerleyen dönemlerinde toparlanması öngörülüyor.
Çeşitli firmalardan analistler NVIDIA için hedeflerini ayarladı. Deutsche Bank Tut tavsiyesini korurken, Morgan Stanley, Evercore ISI ve BofA Securities şirketin gelecekteki performansına olan güvenlerini yineleyerek hedef fiyatlarını sırasıyla 168, 190 ve 190 dolara yükseltti.
Bu son gelişmeler, NVIDIA'nın güçlü finansal performansını ve özellikle Blackwell ürününün ilerlemesi ve potansiyel endişelerin çözülmesiyle hızla genişleyen AI endüstrisindeki stratejik konumunu vurguluyor. Şirket, özellikle Büyük Dil Modelleri'nin (LLM'ler) ölçeklendirilmesi konusundaki yatırımcı endişelerini ele aldı ve paydaşları üretim kapasiteleri konusunda ikna etti. NVIDIA'nın Blackwell üretimi tam hızda ilerliyor ve Ocak çeyreği sevkiyatlarının önceki tahminleri aşması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Makalede vurgulanan NVIDIA'nın etkileyici finansal performansı, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı verilerle daha da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %194,69 gibi çarpıcı bir oranda, 2025 mali yılı 2. çeyreğinde ise %122,4'lük çeyreklik bir büyüme gösteriyor. Bu, Citi'nin olumlu görünümü ve artan hedef fiyatıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın güçlü finansal sağlığını gösteren mükemmel bir 9 Piotroski Skoru olduğunu ortaya koyuyor. Bu skor, şirketin etkileyici %75,98'lik brüt kar marjıyla birlikte, Citi'nin NVIDIA'nın gelecekteki performansına ilişkin iyimser duruşunu destekliyor.
Makale brüt marjlar hakkındaki endişelerden bahsediyor, ancak InvestingPro verileri son on iki ay için %61,87'lik güçlü bir faaliyet geliri marjı gösteriyor. Bu, NVIDIA'nın potansiyel zorluklara rağmen karlılığını koruduğunu gösteriyor.
Yatırımcılar, NVIDIA'nın 67,04 gibi yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü, ancak aynı zamanda InvestingPro İpuçlarına göre yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü not etmelidir. Bu, Citi'nin artan hedef fiyatıyla uyumlu olarak hisse senedi fiyatında daha fazla artış potansiyeline işaret edebilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro NVIDIA için 22 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.