Pazartesi günü, New Street Research, Match Group (NASDAQ:MTCH) hisseleri için duruşunu Al'dan Nötr'e çevirdi. Bu karar, firmanın Match Group'un mevcut iş seyrini, özellikle Tinder'ın monetizasyon zorluklarına odaklanarak analiz etmesinin ardından geldi.
InvestingPro verilerine göre, Match Group mevcut zorluklara rağmen %72,44'lük güçlü bir brüt kar marjını koruyor ve 13,31 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da güçlü temel performansı gösteriyor. Analist, Tinder'ın monetizasyonunu iyileştirme stratejisinin belirsizliği konusundaki endişelerini dile getirdi ve 2024'ün üçüncü çeyreğinde à la carte ürün yenilemesine odaklanan mesajlaşmanın son Yatırımcı Günü tartışmalarında yer almamasına dikkat çekti.
Match Group hisselerinin, yeni başlatılan %2'lik temettü getirisi ve devam eden hisse geri alımları sayesinde bir miktar destek bulması bekleniyor. InvestingPro analizi, yönetimin şirketin geleceğine olan güvenini göstererek agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ortaya koyuyor.
Ancak analist, Tinder için tutarlı Aylık Aktif Kullanıcı (MAU) büyümesinin olmadığını vurguladı. Match Group'un değerleme ve büyüme metrikleri hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, 1.400'den fazla ABD hissesini kapsayan ve yalnızca InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Ayrıca, yönetimin düşen gelir trendlerini ele alma planları konusundaki belirsizlik, Tinder için yeni rehberliğin yeterince muhafazakar olduğuna veya öngörülen yükseliş potansiyeline ulaşma olasılığına dair düşük bir güvene yol açtı.
Analistin yorumu, Match Group'un amiral gemisi ürünü Tinder'ın monetizasyonunu yönetme yeteneği konusunda temkinli bir bakış açısını yansıtıyor. Hisseyi desteklemek için finansal önlemler alınmasına rağmen, zayıflayan gelir trendlerini tersine çevirecek detaylı bir stratejinin olmaması, New Street Research'ün beklentilerinin ılımlı olmasına neden oldu.
Özellikle, şirket son on iki ayda gelirini %6,12 artırarak istikrarlı büyümesini sürdürüyor ve InvestingPro verileri, hissenin şu anda Adil Değerinin altında işlem gördüğünü gösteriyor.
Bu düşüş, yatırımcılara Match Group'un yakın vadede karşılaşabileceği zorluklar konusunda bir sinyal görevi görüyor. Tinder dahil olmak üzere bir dizi çöpçatanlık hizmetini bünyesinde barındıran şirket, monetizasyon stratejilerini geliştirmeye çalışıyor, ancak bu girişimlerin etkinliği henüz görülmeyi bekliyor.
Match Group'un gelecekteki performansı artık daha yakından inceleniyor ve yatırımcılar kullanıcı büyümesi ve gelir üretiminde iyileşme işaretleri arıyor. Piyasa, New Street Research tarafından dile getirilen endişeleri ele alabilecek şirketten gelecek stratejik güncellemeleri yakından takip edecek. Özellikle, Match Group 9 puanlık mükemmel bir Piotroski Skoru'nu koruyarak güçlü finansal sağlığını gösteriyor ve bir sonraki kazanç raporu 4 Şubat 2025 tarihine planlanmış durumda.
Diğer son haberlerde, Match Group yatırımcı gününü takiben bir dizi güncelleme gördü. Deutsche Bank, şirketin yapay zeka odaklı büyümesine odaklanarak Al notunu korudu, Evercore ISI ise fiyat hedefini 35 dolara ayarladı ancak Üstün Performans notunu korudu.
Truist Securities, Tinder'ın toparlanması için uzatılmış zaman çizelgesini gerekçe göstererek hedefini 34 dolara düşürdü, ancak şirketin yapay zeka girişimlerine olan bağlılığını kabul etti. Stifel de beklenmedik döviz kuru rüzgarları nedeniyle hisse fiyatı hedefini 36 dolara düşürdü. RBC Capital ise, dördüncü çeyrek rehberliğinin düşürülmesine ve 2025'te Tinder için öngörülen düşüşe rağmen Üstün Performans notunu korudu.
Match Group'un yatırımcı günü, yeni ürünler ve özellikler sunmak için veri ve yapay zeka ortaklıklarından yararlanma gibi kilit stratejileri vurguladı. Şirket ayrıca 1,5 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı ve çeyreklik 0,19 dolar temettü başlatılacağını duyurdu. Match Group bünyesindeki bir diğer marka olan Hinge'in 2027 mali yılına kadar 1 milyar dolar gelire ulaşması öngörülüyor.
Bu gelişmelere rağmen, Match Group'un hisseleri Tinder'daki daha yavaş büyüme endişeleri nedeniyle yatırımcı gününün sonunda %5 düştü. Şirket ayrıca Tinder ödeme yapan kullanıcı rehberliği vermeyi durdurdu.
Bununla birlikte, Deutsche Bank, şirketin kapsamlı ürün hattı ve yapay zeka entegrasyonunun yanı sıra Hinge'in güçlü marj profilinin, yatırımcılar için olumlu bir risk/ödül senaryosu sunduğunu öne sürdü. Bunlar, şirketin gelecekteki performansını etkileyebilecek son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.