Pazartesi günü, NCR Atleos Corp. (NYSE: NATL) Compass Point'ten 57,00 dolar hedef fiyatla yeni bir Al derecesi aldı. Finansal firmanın kararı, NCR Atleos'un serbest nakit akışının (FCF) 2026 mali yılı sonunda 418 milyon dolara ulaşacağı ve 10,0x piyasa değeri/serbest nakit akışı (MC/FCF) çarpanı öngörüsüne dayanıyor.
Şu anda 32,23 dolardan işlem gören hisse senedi, InvestingPro verilerine göre yılbaşından bu yana %32,7'lik güçlü bir momentum gösterdi. Compass Point'in hedefi önemli bir yükseliş potansiyeli önerirken, mevcut analist konsensüsü 33 ila 48 dolar arasında değişiyor.
Bu iyimser görüşün arkasındaki gerekçe üç yönlüdür. İlk olarak, ATM sektöründe %36'lık pazar payına sahip olan NCR Atleos'un güçlü bir pazar konumunda olduğu ve yönetilen hizmetler ile ATM as a Service (ATMaasS) ürünlerine yönelik artan talepten yararlanmaya hazır olduğu düşünülüyor.
InvestingPro analizi, şirketin son on iki ayda negatif kazançlarla kârlılık zorlukları yaşadığını gösterirken, analistler 2024 mali yılında hisse başına 3,21 dolar pozitif kazanç bekliyor. Firma, NCR Atleos'un self servis bankacılık (SSB) segmentinde birim başına ortalama gelirinin (ARPU) 2024'te 5,1'den 2026'ya kadar 5,9'a yükseleceğini öngörüyor.
İkinci olarak, Compass Point, Wall Street'teki konsensüsün NCR Atleos'un stratejik yönünü hafife alabileceğini savunuyor. 2025-2027 için konsensüs tahminleri çok muhafazakar görülüyor, bu da şirketin gelecekteki serbest nakit akışının ve 2025 ortasında olası bir hisse geri alım programının potansiyelinin düşük değerlenmesine yol açabilir.
İyimserliğin üçüncü nedeni, şirketin yatırılan sermaye getirisinin (ROIC) 2024'te %6,3'ten 2026'da %11,9'a yükselmesi beklentisidir. NCR Atleos şu anda en yakın rakiplerine göre %10'luk bir MC/FCF iskontosuyla işlem görse de, serbest nakit akışındaki öngörülen büyüme ve kârlılık iyileştirmelerinin gelecekte premium bir değerlemeyi haklı çıkarması bekleniyor.
NCR Atleos'un donanım satışlarına olan bağımlılığını azaltan daha sermaye-hafif bir iş modeline doğru dönüşümü de olumlu bir değişiklik olarak vurgulanıyor. 2024 tahminlerinde toplam gelirin %19'unu oluşturması beklenen bu değişimin, mevcut sektör trendleriyle uyumlu olduğuna inanılıyor. NCR Atleos'un nakit çekimlerinde sektörün %1-2'lik büyümesine kıyasla %9'luk bir büyüme ile performans gösterdiği belirtiliyor.
Şirketin %3,58'lik gelir büyümesi ve 1,07'lik cari oranı bu geçişi destekliyor. InvestingPro verileri, kapsamlı finansal sağlık puanlama sistemi aracılığıyla ek bilgiler sunuyor.
Compass Point, nakit trendlerine aşırı odaklanan yatırımcıların, NCR Atleos'un önemli serbest nakit akışı büyümesinin sunduğu fırsatı gözden kaçırabileceğini ve bunun şu anda piyasa tarafından düşük değerlendiğini öne sürüyor.
Diğer güncel haberlerde, NCR Atleos Corp finansal esnekliğini artırmak için 400 milyon dolar yeni finansman sağladı. Şirketin 2. çeyrek kazançları, hisse başına 0,81 dolar düzeltilmiş kazançla beklentileri aştı, ancak gelir beklenen 1,1 milyar doların biraz altında kaldı. 2024 tam yıl rehberliği, 4,26-4,34 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 2,90-3,20 dolar olarak revize edildi.
Analist derecelendirmeleri alanında, DA Davidson NCR Atleos için Al notunu korurken, Goldman Sachs ve Stifel nötr duruşlarını sürdürdü. Stifel, 31 dolar hedef fiyat belirleyerek şirketin büyüme yörüngesi hakkında temkinli bir iyimserlik ifade etti.
Finansal gelişmelere ek olarak, NCR Atleos, LibertyX müşterilerinin ABD genelindeki ATM'lerden bitcoin satıp nakit çekmelerine olanak tanıyan bir özellik tanıttı. Bu, dijital para biriminden fiziksel para birimine işlemleri basitleştirmeyi amaçlayan Atleos ReadyCode API paketinin bir parçası. Şirket ayrıca ATM as a Service stratejisinde ilerleme kaydederek 2. çeyrekte 1.300 birimi başarıyla geçiş yaptırdı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.