📊 2025’de bizi neler bekliyor? İslam Memiş öngörülerini Investing.com’a özel yazısında paylaştıŞimdi Okuyun

Morgan Stanley, Thai Oil hisselerini potansiyel gecikmeler ve yüklenici cezaları nedeniyle düşürdü

EditörAhmed Abdulazez Abdulkadir
Yayın Tarihi 23.12.2024 12:39
TOIPY
-

Morgan Stanley, Pazartesi günü Thai Oil (TOP:TB) (OTC: TOIPY) hisselerini Ağırlık Verilmiş'ten Eşit Ağırlık'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 62,00 THB'den önemli ölçüde azaltarak 30,00 THB'ye indirdi. Bu düzenleme, şirketin devam eden projesiyle ilgili potansiyel gecikmeler ve uygulama riskleri konusundaki endişeleri takiben gerçekleşti.

InvestingPro verilerine göre, hisse senedi 7,65x F/K oranında işlem görüyor ve 20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaparak dikkat çekici bir %7,03 temettü verimine sahip.

Firma, Thai Oil'in projesinin, mevcut yüklenici konsorsiyumunun (Samsung E&A ve Saipem'den oluşan) değiştirilmesi gerekirse önemli gecikmeler ve operasyonel zorluklarla karşılaşabileceğini vurguladı. Bu değişiklik, yaklaşık 18.000 işçilik önemli bir işgücü artışını gerektirebilir.

Morgan Stanley, maliyet enflasyonu nedeniyle Thai Oil'in sermaye getirisi (ROCE) oranının 2028'den sonra orta dönem marjlarında vergi sonrası %7'nin altına düşebileceğini belirtti. Bu zorluklara rağmen firma, hisse fiyatının halihazırda 2025 için 3,8 Bt ve 2026 için 4,9 Bt olarak öngörülen hisse başına kazancı (EPS) yansıttığını ve uzun vadeli F/K oranının 8-10x olduğunu, bunun da benzer şirketlerin değerlemeleriyle uyumlu olduğunu düşünüyor.

Son üç ayda, proje gecikmeleriyle ilgili haberler arasında Thai Oil'in piyasa değeri 1,3 milyar dolar azaldı ve hisse senedi sadece geçen hafta %41,17 düştü. Bu düşüş, yüklenicilere uygulanabilecek potansiyel 0,5 milyar dolarlık ceza ödemeleri hariç, proje maliyetlerindeki enflasyona kabaca eşdeğer.

Morgan Stanley'nin analizi, önümüzdeki yıllarda şirketin finansal performansını etkileyebilecek çeşitli faktörleri göz önünde bulundurarak Thai Oil hisse senedi için temkinli bir görünüm ortaya koyuyor.

InvestingPro analizi, hisse senedinin sadece 0,37x defter değerinde işlem görerek düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Aboneler, daha bilinçli yatırım kararları almak için 12 ek ProTips ve kapsamlı finansal metriklere erişebilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.