Salı günü Morgan Stanley, Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) için olumlu bir duruş sergileyerek kapsama aldı ve hisseye Ağırlık Ver notu vererek 42,00 dolar fiyat hedefi belirledi. Firma, Hims & Hers'i güçlü bir yatırım fırsatı olarak görüyor ve 2024'ten 2026'ya kadar %30'luk etkileyici bir gelir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüsüne vurgu yapıyor. Bu tahmin, şirketin son üç yıldaki %80'lik önemli yıllık büyüme oranı üzerine inşa ediliyor.
Morgan Stanley, şirketin dijital sağlık ve doğrudan tüketiciye (DTC) sektörlerindeki sağlam performansına dikkat çekiyor. Firmanın Hims & Hers için 2025 gelir ve FAVÖK tahminleri, Wall Street konsensüsünden sırasıyla %5 ve %9 daha yüksek. Şirketin ölçeklenebilir teknoloji platformu %80'lik bir brüt kar marjına sahip ve yönetim kadrosu Uber, Netflix, DoorDash ve Tinder gibi önemli şirketlerden gelen yöneticiler ve yönetim kurulu üyelerini içeriyor.
Şirketin uzmanlığı, FDA'nın eski bir yardımcı komiseri ve Novo Nordisk, Pfizer ve Teva gibi önde gelen ilaç şirketlerinden yöneticiler dahil olmak üzere sağlık sektörü tecrübeli kişilerle daha da güçleniyor. Ayrıca, Cleveland Clinic'ten bir kıdemli danışman da şirketin bilgi birikimine katkıda bulunuyor. Morgan Stanley, 2024'ün üçüncü çeyreğinde genel işin %44'lük büyümesini aşan %175'lik önemli bir yıllık abone artışına işaret ediyor.
42 dolarlık fiyat hedefi, 2026 takvim yılı için 3,5 katı kurumsal değer/satış (EV/S) çarpanına dayanıyor ve bu, gelecek on iki ayın mevcut çarpanıyla uyumlu. Büyümeye göre ayarlandığında, 0,12 katlık EV/S/G çarpanı, DTC İnternet/Dijital Sağlık sektörünün 0,36 katı ve küçük-orta ölçekli (SMID) yazılım sektörünün 0,42 katına kıyasla cazip görünüyor. Fiyat hedefi ayrıca 24 katlık bir kurumsal değer/FAVÖK (EV/EBITDA) çarpanını yansıtıyor.
Hims & Hers hissesindeki potansiyel oynaklığa rağmen, Morgan Stanley yatırım senaryosunun olumlu bir risk-getiri profiline sahip olduğunu ve kötümser senaryoya kıyasla iyimser senaryoda önemli bir yukarı yönlü potansiyel olduğunu, potansiyel kazançlar lehine neredeyse 2,5'e 1'lik bir eğilim gösterdiğini belirtiyor.
Diğer son haberlerde, Hims & Hers Health önemli gelişmeler yaşadı. Şirket, üçüncü çeyrekte satışlarda yıllık bazda %77'lik bir artış rapor etti ve 400 milyon doları aşarak düzeltilmiş FAVÖK'ü 50 milyon doların üzerine çıkardı. Şirket ayrıca 2024'ün dördüncü çeyreği için 465 milyon dolar ile 470 milyon dolar arasında gelir öngördü, bu da yıllık bazda %89 ile %91 arasında bir artışa işaret ediyor ve tam yıl gelirinin 1,46 milyar dolar ile 1,465 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
Ek olarak, Hims & Hers Health, FDA onaylı obezite ilacı Zepbound'a erişimi kolaylaştırmak için Eli Lilly ile bir ortaklık duyurdu. İşbirliği, kendi kendine ödeme yapılan bir eczane kanalı olan LillyDirect ile entegrasyonu içeriyor.
Şirket ayrıca yönetim kurulunu genişleterek Deb Autor'u yeni bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak atadı. Analistler bu gelişmeleri not etti; TD Cowen, Hims & Hers Health için Al notunu yeniden teyit ederken, BofA Securities Al'dan Düşük Performans'a düşürdü. Piper Sandler ve Needham fiyat hedeflerini yükseltti ve sırasıyla Nötr ve Al notlarını korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.