Morgan Stanley, Cuma günü Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO) için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korurken, hisse senedinin hedef fiyatını önceki 180,00 dolardan 233,00 dolara yükseltti. Firma, yükseltilmiş hedefin temel nedenleri olarak Broadcom'un sağlam sonuçlarını ve yapay zeka (AI) alanındaki varlığını gösterdi.
Yeni hedef fiyat, hisse senedinin Perşembe günkü kapanış fiyatına göre %29'luk bir yükseliş potansiyeli sunuyor. 843,79 milyar dolar piyasa değeri ve 52 haftalık zirvesine yakın işlem gören Broadcom, InvestingPro verilerine göre şu anda kendi Adil Değer modeline dayanarak aşırı değerli görünüyor.
Morgan Stanley'den analist, Broadcom'un AI sektöründeki konumu hakkında iyimser görüşlerini ifade ederek, şirketin beklentilerinin rakiplerinden daha düşük olduğunu ve bunun bir avantaj sağlayabileceğini belirtti.
Firmanın özel silikon işi, yüksek rekabetli genel AI (AGI) yarışına o kadar sıkı bağlı değil ve ASIC gelir döngüleri, Marvell gibi rakiplere kıyasla daha dayanıklı olarak görülüyor. Bu dayanıklılık, Broadcom'un tam ön uç tasarımlarına atfediliyor ve rekabetin varlığına rağmen bir miktar istikrar sağlaması bekleniyor.
Şirketin güçlü konumu, son on iki aydaki etkileyici %32'lik gelir artışında yansıtılıyor. InvestingPro analizi, özellikle kâr ve fiyat momentum metriklerinde güçlü derecelendirmelerle "MÜKEMMEL" genel finansal sağlık puanını ortaya koyuyor.
Hedef fiyatın yükseltilmesi kararı, 2026 takvim yılı için model depo (MW) tahminlerinin 37 katına dayanıyor, bu da önceki 34 kattan bir artışı temsil ediyor. Analist, bu çarpanın hala AI grubunun alt ucunda olduğunu, bazı rakiplere göre daha yavaş büyümeyi ve kârlı ancak daha yavaş büyüyen kurumsal yazılım işlerinden gelen önemli kâr katkısını yansıttığını belirtti.
Hedef fiyattaki ayarlama aynı zamanda kazançların 2026 takvim yılına kaydırılmasını ve özellikle Marvell'ın çarpanlarındaki genişlemeyi de dikkate alıyor. Firmanın Broadcom için yeni MW tahmini, 2026 takvim yılı için 6,30 dolar. Morgan Stanley'nin revize edilmiş görünümü, Broadcom'u Nvidia'nın hemen arkasında ve AMD ve Marvell gibi diğer AI hisselerinin önünde, en iyi ikinci AI oyunu olarak konumlandırıyor.
Diğer son haberlerde, Broadcom Limited, şirketin güçlü performansını ve yapay zeka (AI) sektöründeki potansiyel büyümesini yansıtan birkaç finansal firmadan hisse hedefinde önemli bir artış gördü. Özellikle BofA Securities, Evercore ISI, Deutsche Bank, UBS ve Piper Sandler, Broadcom'un son kazanç raporunun ardından hedef fiyatlarını yükseltti. Rapor, Ekim çeyreğinde hisse başına kazançta beklentilerin üzerinde bir performans ve Ocak çeyreği için olumlu bir görünüm ortaya koydu.
Broadcom'un üç mevcut hiper ölçekli müşteriye hizmet veren AI işi, önemli bir gelir artışı gördü. Şirket, 2027 mali yılına kadar yaklaşık 60-90 milyar dolarlık bir hizmet verilebilir kullanılabilir pazar (SAM) tahmin ediyor.
Bu projeksiyon, XPU işi için iki ek hiper ölçekli müşterinin kazanılmasıyla daha da güçleniyor, bu da büyüme fırsatlarını ve hiper ölçekliler arasında özel işleme çözümlerine yönelik artan talebin doğrulanmasını gösteriyor.
Analistlerin görünümü, Broadcom için önümüzdeki üç yıl boyunca yaklaşık %15 satış büyümesi ve %20 hisse başına kazanç büyümesi öngörüyor. Bu büyümenin hem silikon hem de altyapı yazılımı sektörlerinde çeşitlendirilmiş bir temelle desteklenmesi bekleniyor. Şirket, son on iki ayda %15,22'lik temettü büyüme oranıyla hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.