Çarşamba günü Mizuho, Solventum (NYSE: SOLV) için 63$-82$ aralığındaki mevcut analist tahminleri dahilinde 70$ hedef fiyat ve Nötr tavsiye ile analize başladı. Firmanın analizi, şirketin yakın zamanda 3M'den ayrılmasının ardından geldi ve Solventum yönetim ekibinin şu anda ele aldığı zorluklar ve stratejik değerlendirmelerin bir karışımına dikkat çekti. InvestingPro verileri, son zorluklara rağmen şirketin "İYİ" genel finansal sağlık puanını koruduğunu gösteriyor.
Değerlendirmeye göre, çeşitlendirilmiş bir sağlık varlıkları seti işleten Solventum, Covid sonrası dönemde piyasanın altında bir üst düzey büyüme yaşıyor ve son on iki ayda gelir büyümesi sadece %0,6 seviyesinde. Şirket aynı zamanda Geçiş Hizmeti Anlaşmaları (TSA) nedeniyle kısa vadeli brüt kar marjı baskısı yaşıyor ve 8,1 milyar dolar toplam borç ve 2,54x borç-özsermaye oranı ile ortalamanın üzerinde bir kaldıraç taşıyor. Bu zorluklara rağmen, InvestingPro analizi, potansiyel değer yaratma fırsatlarına işaret eden güçlü bir serbest nakit akışı getirisi olduğunu gösteriyor.
Solventum'daki yeni atanan dış yönetim ekibinin, şirketi üst düzey ve FAVÖK büyümesine yönlendirirken aynı zamanda borcunu azaltmak için çalışma konusunda zor bir durumda olduğu belirtildi. Yakın vadedeki odak noktası, şirketin stok tutma birimlerini (SKU) rasyonelleştirmek ve gelecekteki büyüme için hangi ürün ve çözümlere vurgu yapılacağına karar vermek olarak kalıyor. Aynı zamanda, seyreltme yaratmadan nakit artırabilecek ve borcu azaltabilecek potansiyel elden çıkarmaları belirleme çabası var.
Mizuho, Solventum'un dört segmenti arasında, Sağlık Bilgi Sistemleri'nin (HCIT) hipotez olarak satılması durumunda en yüksek FAVÖK çarpanını, muhtemelen on kattan fazlasını, komuta edebileceğini vurguladı. Sonuç olarak firma, Solventum'un 2026 tahminlerine dayalı olarak 10x FAVÖK değerlemesinde adil bir şekilde değerlendirilmiş göründüğünü belirterek, 70$ hedef fiyat ve Nötr tavsiye belirledi.
InvestingPro'nun Adil Değer analizine göre, hisse senedi şu anda gerçek değerinin üzerinde işlem görüyor. Aboneler, daha bilinçli yatırım kararları vermek için 6 ek ProTips ve kapsamlı değerleme metriklerine erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Solventum Şirket'i birkaç analistin raporunun odak noktası oldu. Piper Sandler yakın zamanda Solventum için hedef fiyatını 71$'dan 75$'a yükseltti ve nötr tavsiyesini korudu. Bu ayarlama, Solventum'un beklentileri aşan üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve 2025 ve 2026 için finansal projeksiyonların artmasına yol açtı.
Ancak Piper Sandler, sınırlı üst düzey büyüme ve bilanço kaldıracı nedeniyle sermaye tahsisindeki kısıtlamalar gibi zorlukları nötr tavsiyesini koruma nedenleri olarak gösteriyor.
Öte yandan Stifel, Solventum için al tavsiyesi ve 82$ hedef fiyat ile analize başladı. Bu iyimserlik, Solventum'un 2024'ün ikinci çeyreğinde beklenenden daha güçlü performansına dayanıyor ve şirketin 2024 organik satış büyümesi rehberinin yukarı yönlü revize edilmesine yol açtı.
Diğer gelişmelerde, Solventum kontrol değişikliğiyle ilgili belirli istemsiz fesih senaryolarında gelişmiş faydalar sağlayan yeni bir yönetici kıdem tazminatı planı benimsedi. Şirket ayrıca çeşitli sağlık sektörlerinde yirmi yılı aşkın deneyime sahip Dr. Ryan Egeland'ı yeni Tıbbi Direktör olarak atadığını duyurdu. Bu son gelişmeler, Solventum'un sağlık sektöründeki performansını ve konumunu geliştirme yönündeki süregelen çabalarını vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.