Çarşamba günü, Stifel, Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL) için Al derecelendirmesini korudu ve fiyat hedefini önceki 125,00 dolardan 125,00 dolara yükseltti. Şu anda 95,91 dolardan işlem gören ve 83,08 milyar dolar piyasa değerine sahip olan Marvell, yılbaşından bu yana %59,6'lık bir getiri ile dikkat çekici bir ivme gösterdi.
Bu düzenleme, şirketin Ekim çeyreği sonuçlarının ardından geldi. Sonuçlar, rehberliğin üst sınırında gerçekleşti ve gelirler %4,6 artarken, GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) Stifel'in tahminlerine göre 0,03 dolar arttı.
Firma, Marvell'ın veri merkezi ve yapay zeka (DC/AI) gelirlerinin çeyrek bazında %25 büyümesini vurguladı ve bunu önemli özel silikon artışlarına bağladı. Bu performans, yönetimin yıllar önce başlattığı stratejik odaklanmanın bir doğrulaması olarak görülüyor.
InvestingPro verilerine göre, şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşmasıyla güçlü bir likidite koruyor. Ayrıca, DC/AI'daki ileri hızlanma nedeniyle %8,9'luk bir artış öngören güçlü bir Ocak çeyreği tahmini, DC dışı segmentlerin de döngüsel bir toparlanma yaşadığını gösteriyor.
Marvell'ın özel ASIC işinin, iki önde gelen hiper ölçekleyicide üretim artışlarıyla daha yüksek bir vitese geçtiği bildiriliyor. Bu gelişme, Amazon Web Services (AWS) ile beş yıllık stratejik ortaklığın genişletilmesiyle destekleniyor. Ayrıca, "Müşteri C" olarak adlandırılan başka bir müşterinin 2026 takvim yılında bir artış için yolunda olduğu ve birleşik fırsatların önemli olmasının beklendiği belirtiliyor.
Stifel, Marvell'ın önümüzdeki on yıl içinde 8 milyar ila 10 milyar dolarlık bir ASIC işi geliştirme potansiyeline yüksek güven duyduğunu ifade etti. Firma, AI/DC silikon pazarında lider bir tedarikçi olarak gördüğü Marvell için Al derecelendirmesini yineledi. 52 haftalık yüksek seviyesi olan 98,72 dolara yakın işlem gören hisse senedi, şu anda 86,6x gibi yüksek bir EV/FAVÖK çarpanına sahip.
Şirketin, 75 milyar doların üzerinde değer biçilen AI Silicon Supercycle'ın önemli bir kısmını güvence altına almaya odaklandığı belirtiliyor. Yükseltilen fiyat hedefi, Stifel'in 2025 takvim yılı için artırılmış tahminlerine dayanan 14,3x'lik bir işletme değeri/satış (EV/S) çarpanını yansıtıyor. Marvell'ın değerlemesi ve 12+ ek ProTips hakkında daha derin bilgiler için, kapsamlı analizleri Pro Research Raporumuzda bulabileceğiniz InvestingPro'yu ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.