Cuma günü, JPMorgan MakeMyTrip (NASDAQ:MMYT) için Ağırlık Artır tavsiyesini 120,00$ hedef fiyatla korudu. Firmanın olumlu duruşu, MakeMyTrip'in CFO'su Mohit Kabra ile yapılan son görüşmeden elde edilen ve şirketin güçlü büyüme stratejisi ile pazar performansını vurgulayan içgörülere dayanıyor.
Şirketin hissesi yılbaşından bu yana %142,89 getiri ile dikkat çekici bir güç sergiledi ve şu anda 52 haftalık zirvesi olan 114,92$ seviyesine yakın işlem görüyor. InvestingPro analizine göre, MMYT Adil Değerinin üzerinde işlem görüyor gibi görünüyor, bu da yatırımcıların giriş noktalarını dikkatle değerlendirmeleri gerektiğini gösteriyor.
Görüşme sırasında, MakeMyTrip'in pazar büyüme hızının üç katı hızla büyüme hedefi de dahil olmak üzere birkaç önemli nokta vurgulandı; pazar %8 büyürken MakeMyTrip'in %25 büyüme hedefi var. Bu iddialı hedef, şirketin mevcut %28,95'lik gelir büyümesi ve etkileyici %53,95'lik brüt kar marjı göz önüne alındığında ulaşılabilir görünüyor. Ayrıca, müşterilerin gelişmiş deneyimlere daha fazla harcama yapmaya istekli olması nedeniyle seyahat büyümesi, daha geniş bir tüketici yavaşlamasını aşarak dikkat çekici bir şekilde dirençli olmuştur.
Şirketin büyümesi, özellikle uluslararası seyahatin daha yüksek maliyetleri nedeniyle önemli olan EMI ve sonra öde gibi esnek ödeme seçeneklerinden faydalanan uluslararası segmenti tarafından da destekleniyor. 2,82'lik güçlü bir cari oran ve bilançosunda borçtan daha fazla nakit ile MakeMyTrip, hizmetlerini genişletmek için finansal esnekliğe sahip. Şirket, kurumsal seyahate girerek ve küçük seyahat acentelerine hizmet vererek tüketici pazarının ötesindeki odağını başarıyla genişletti.
Müşteri kazanımına yönelik stratejik bir yaklaşım da vurgulandı; işlemlerin %30'unun yeni kullanıcılardan gelmesiyle sonuçlanan çoklu marka kanalları aracılığıyla ortaklıklar kuruldu. MakeMyTrip'in Hava Yolları, Oteller ve Otobüs gibi hizmetlerinde istikrarlı komisyon oranlarını koruma taahhüdü, kendisini ana akım hacim sağlayıcısı olarak konumlandırma stratejisinin bir parçasıdır ve maliyet etkinliğini vurgulamaktadır.
Ayrıca, şirketin müşteri deneyiminde tutarlılık, rekabetçi fiyatlandırma, katma değerli hizmetler ve ulaşım, oteller, döviz ve sigorta gibi çeşitli seyahat ihtiyaçları için tek durak noktası olma kolaylığı konusundaki kararlılığı, pazar payı kazanımlarında etkili olmuştur.
MMYT'nin finansal sağlığı ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin içgörüler için, InvestingPro aboneleri 15+ ek ProTips'e ve şirketin rekabetçi konumu ve gelecek beklentileri hakkında detaylı analiz sunan kapsamlı bir Pro Research Raporu'na erişebilir. JPMorgan'ın analisti, firmanın MakeMyTrip'in iş modeli ve pazar stratejisine olan güveninin devam ettiğini belirterek, Ağırlık Artır tavsiyesini sürdürüyor.
Diğer son haberlerde, MakeMyTrip son çeyrek sonuçlarında önemli bir büyüme rapor etti. Şirket, hem uçuş hem de otel segmenti gelirlerinde %20'lik bir büyüme ile yıllık bazda %22'lik bir üst sıra büyümesi açıkladı. İkinci çeyrek FAVÖK'ü 32,7 milyon $ ve net gelir 18 milyon $ olarak kaydedildi. BofA Securities ve Goldman Sachs, MakeMyTrip için Al tavsiyesini korurken, BofA hedef fiyatı 112$'dan 119$'a yükseltti.
Ek olarak, şirketin brüt rezervasyonları yıllık bazda %24,3 artarak 2,3 milyar $ değerine ulaştı. Düzeltilmiş faaliyet karı da %33 artarak 37,5 milyon $'a yükseldi. Goldman Sachs analistleri, özellikle yıllık bazda %40'ın üzerinde büyüme kaydeden uluslararası seyahat sektöründe çok yıllı bir büyüme potansiyeli öngörüyor.
Yoğun yağış ve potansiyel jeopolitik gerilimlerin yarattığı zorluklara rağmen, MakeMyTrip umut verici bir büyüme göstermeye devam ediyor. Şirket, 700 milyon $'ı aşan güçlü bir nakit pozisyonunu koruyor ve hisse geri alım planları var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.