Cuma günü, CLSA Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF) hakkındaki görünümünü güncelledi ve Hindistanlı çok uluslu otomobil üretim şirketinin hisse senedi için fiyat hedefini 3.400 Rupi'den 3.440 Rupi'ye yükseltti. Firma, hisse senedi için Outperform notunu korudu. Bu düzenleme, Mahindra & Mahindra'nın ikinci çeyrek finansal performansının CLSA'nın kazanç beklentilerini aşmasının ardından geldi.
Analistin yorumlarına göre, Mahindra & Mahindra'nın 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârı (Ebitda) beklenenden %6,1 daha yüksekti. Bu durum, şirketin çok amaçlı araçlar (UV'ler) için indirim artışına rağmen ortalama satış fiyatı (ASP) stratejilerini etkili bir şekilde uygulamasına bağlandı. Firma, bu çeyrekte UV'lerdeki fiyat indirimlerinin, satış hacmini artırmak için brüt marjları etkilemek yerine, girdi maliyeti avantajlarının aktarılmasıyla uyumlu olduğunu belirtti.
Tarım ekipmanları segmentinden gelen gelir karmasının çeyrekten çeyreğe 650 baz puan düşmesine rağmen, brüt marj sadece 45 baz puan gibi küçük bir düşüş yaşadı. Analist, XUV 3X0, Thar Roxx ve yeni elektrikli araçlar dahil olmak üzere yeni ürün lansmanlarının, Mahindra & Mahindra'nın UV segmentindeki pazar payını artırması ve ASP'yi yükseltmesi beklendiğine inanıyor. Ancak EV üretiminin artan ölçeği ile kâr marjlarını korumak zorlaşabilir.
CLSA, 2025-2027 mali yılları için projeksiyonlarına Mahindra & Mahindra'nın SUV ve traktör segmentleri için sırasıyla %14 ve %12'lik bileşik yıllık büyüme oranları (CAGR) dahil etti. Hacim tahminleri değişmedi, ancak firma hesaplamalarında otomobil ASP'sini yaklaşık %2 oranında ayarladı. Sonuç olarak, bu durum 2026 mali yılı için öngörülen kazançlarda %1,8'lik bir artışa yol açtı.
Sonuç olarak, CLSA Mahindra & Mahindra hakkında olumlu duruşunu sürdürüyor ve firmanın hedef fiyatı 3.440 Rupi'ye yükseltme kararı, şirketin gelecekteki performansına olan güveni yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.