Pazartesi günü, Lucid Capital Markets, Stellus Capital (NYSE:SCM) için Yansız derecelendirme ve 13,50$ hedef fiyat ile kapsama başladı. Lucid Capital Markets'ın kapsaması, Stellus Investment Corp'un mevcut piyasa performansı ve potansiyel gelecek değerlemesinin bir değerlendirmesini yansıtıyor. Firmanın analizi, şirketin deneyimli yönetimini, orta piyasa segmentindeki tutarlı kredi stratejisini ve disiplinli risk değerlendirmesini olumlu özellikler olarak vurguluyor.
Yansız derecelendirme, Stellus Capital'ın hisse senedinin yılbaşından bu yana %7,3 yükseldiği, akran grup ortalamasının %1,2'lik kazancını geçtiği bir zamanda geliyor. Bu performans, hisse senedinin net varlık değerine (NAV) göre fiyatının %102 olmasına yol açtı; bu, business development company'nin (BDC) %91'lik tarihsel ortalamasının ve akranlarının %94'lük medyan seviyesinin üzerinde. Lucid Capital Markets'a göre, bu durum hisselerin şu anda adil değerlendiğini gösteriyor.
13,50$ hedef fiyat, Lucid Capital Markets'ın Stellus Capital'ın 2025 yılı sonunda tahmini net varlık değerinin (NAV) %100'ünde işlem göreceği beklentisine dayanıyor; bu değerin 13,60$ olacağı tahmin ediliyor. Hedef, özellikle temettü getirisi dikkate alındığında, istikrarlı bir yatırım getirisi potansiyeli olduğunu gösteriyor. %11,9'luk projeksiyon temettü getirisi, önceki mali yılda sağlanan temettü ile tutarlı olarak, 2025 mali yılı için beklenen 1,60$ hisse başına düzenli temettüye dayanıyor.
Akranlarıyla karşılaştırıldığında, Stellus Capital'ın temettü getirisi mevcut hisse fiyatına göre %11,6'dır. Bu, Lucid Capital Markets'ın analizine göre şu anda %94 medyan P/NAV'da işlem gören dışarıdan yönetilen BDC'lerin akran grubunun medyan temettü getirisi olan %11,6 ile aynı seviyededir.
Diğer son haberlerde, Stellus Capital Investment Corporation, Q4 için iyimser projeksiyonlarla istikrarlı bir Q3 büyümesi rapor etti. Şirketin üçüncü çeyrek finansal sonuçları, hisse başına 0,39$ GAAP net yatırım geliri ve temel bazda 0,40$ olduğunu gösterdi. Stellus ayrıca hisse başına net varlık değerinde 0,19$'lık bir artış açıkladı ve 99 şirkette 908,7 milyon $ değerindeki yatırım portföyünün Q4'te daha da büyümesi bekleniyor. Şirket ayrıca Q4 için hisse başına 0,40$ temettü ilan ederek, hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguladı.
Stellus Capital, yıl sonuna kadar portföyünü 930 milyon $ ile 950 milyon $ arasında büyütmeyi, Q4 için yaklaşık 29 milyon $'lık kredi geri ödemesi ve yaklaşık 5,3 milyon $'lık öz sermaye gerçekleşmesi bekliyor. Şirket ayrıca Q4 için beklenen gerçekleşmiş kazançlar hariç, Q3 sonu itibarıyla 42 milyon $'lık bir yedek gelir rapor etti. Yeni başlayan spreadlerde bir düşüş olmasına rağmen, ortalama getiri 6'larda kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Lucid Capital Markets'ın Stellus Capital (NYSE:SCM) analizine derinlik katıyor. Şirketin 7,06'lık F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor; bu da firmanın adil değerleme değerlendirmesiyle uyumlu. Bu, SCM'nin yılbaşından bu yana %18,47'lik güçlü fiyat toplam getirisi göz önüne alındığında özellikle ilginç; bu oran makalede belirtilen akran grup ortalamasını önemli ölçüde aşıyor.
InvestingPro İpuçları, SCM'nin "hissedarlara önemli bir temettü ödediğini" ve "13 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü" vurguluyor. Bu noktalar, makalenin SCM'nin cazip temettü getirisi üzerindeki odağını pekiştiriyor; InvestingPro verilerine göre bu oran şu anda %11,58. Bu getiri, makalede SCM ve akran grup medyanı için belirtilen %11,6 ile tutarlı.
InvestingPro'nun SCM için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmekte fayda var; bu, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu ek görüşler, Stellus Capital'a yatırım yapmayı düşünenler veya BDC sektöründeki konumunu anlamak isteyenler için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.