Pazartesi günü, BofA Securities Logitech International SA (LOGN:SW) (NASDAQ: LOGI) hisselerine yönelik duruşunu değiştirerek, hisse senedini Al'dan Nötr'e indirdi. Firma ayrıca fiyat hedefini önceki 98,00 CHF'den 80,00 CHF'ye revize etti.
InvestingPro analizine göre, Logitech şu anda Adil Değerinin biraz altında işlem görüyor ve 17,9x F/K oranı ile güçlü finansal sağlık metrikleri gösteriyor. Bu değişiklik, özellikle Logitech'in mali yılın ilk yarısında karşılaştığı zorluklara vurgu yaparak, tüketici piyasasının beklenenden daha yavaş toparlanmasına ilişkin endişeleri yansıtıyor.
BofA Securities'ten analist, düşürmenin 2026 mali yılı için işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) oranının 15 katı değerlemesine dayandığını, bu oranın önceki 2025 mali yılı için 17,5 kattan düşürüldüğünü vurguladı. Mevcut EV/EBITDA 14,3x seviyesinde iken, InvestingPro verileri şirketin 'MÜKEMMEL' genel puanla mükemmel finansal sağlığını koruduğunu gösteriyor. Logitech'in satış hacminin satış hızını aştığı envanter seviyeleri, revize edilen görünüme katkıda bulunan bir faktör olarak belirtildi.
Rapor ayrıca, Çin pazarının Logitech için toparlanmasının daha uzun süreceğini ve bölgedeki rekabetin arttığını detaylandırdı. Bu faktörler, BofA Securities'in PC ve akıllı telefon sektörlerinde daha güçlü bir toparlanma işaretlerini izlerken daha temkinli bir yaklaşım benimsemesine neden oldu.
Derecelendirme düşüşüne ek olarak, BofA Securities ayrıca Logitech'in 2026-2027 mali yılları için gelir tahminlerini yaklaşık %3 oranında düşürdü. Ayarlamalar öncelikle Gaming bölümüne atfediliyor ve düzeltilmiş FAVÖK beklentilerinde %7-8'lik bir düşüş söz konusu. Nötr derecelendirmenin, Logitech hissesinde mevcut dengeli fırsatları daha iyi temsil ettiği belirtildi.
Diğer son haberlerde, Logitech International S.A., 2025 Mali Yılının ikinci çeyreğinde net satışlarda yıllık bazda %6'lık bir artış bildirdi ve EMEA bölgesinde önemli bir artış kaydetti. CEO Hanneke Faber ve CFO Matteo Anversa'ya göre, şirketin brüt marjları da etkili maliyet yönetimi ve envanter satışları sayesinde %44,1'e yükseldi.
Logitech'in stratejik girişimleri, 18 yeni gaming ürününün ve yenilikçi kişisel çalışma alanı çözümlerinin piyasaya sürülmesine yol açtı ve Time Magazine ve Forbes'tan takdir topladı. Promosyon baskılarının beklendiğine rağmen, Logitech 1,4 milyar dolarlık güçlü nakit pozisyonuyla desteklenen mali yıl gelir ve kâr görünümünü yükseltti.
Bununla birlikte, şirket mali yılın ikinci yarısında brüt marjın %42 ile %43 arasında hafif bir düşüş beklediğini öngörüyor. Bunlar, şirketin uzun vadeli başarı ve pazar liderliğine olan bağlılığını yansıtan son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.