Çarşamba günü, Leerink Partners, Vaxcyte (NASDAQ:PCVX) hisseleri için Outperform notunu ve 135,00$ fiyat hedefini yineledi. Firmanın analizi, Vaxcyte'ın operasyonel harcama raporunu takip etti. Rapor, tahmin edilen 137 milyon dolara kıyasla toplam 140 milyon dolar ile harcamalarda hafif bir artışa işaret ediyordu. Şirketin ilaç geliştirme sürecindeki ilerlemesi, özellikle 2025'in ilk çeyreğinin sonunda beklenen VAX-24 Evre 2 bebek verisi dahil olmak üzere, izlenecek kilit bir gelişme olarak not edildi.
Leerink'in yorumu, pnömokok konjuge aşı (PCV) pazarındaki rekabet dinamiklerini vurguladı ve Leerink tarafından derecelendirilmeyen Pfizer (NYSE:PFE) ve GlaxoSmithKline (GSK) tarafından yapılan son açıklamalara atıfta bulundu. Pfizer, 29 Ekim tarihli görüşmesinde klinik öncesi geliştirme aşamasında 30'dan fazla valanlı (V) PCV'den bahsetti. Bu hamle, Vaxcyte'ın umut verici VAX-31 sonuçları ve Pfizer'in Prevnar aşısına yönelik potansiyel tehdit ışığında savunmacı bir hareket olarak algılandı. Leerink ayrıca, Pfizer'in erken aşama çalışmalarının ve yeni adjuvan teknolojisinin, PCV için önemli bir pazar segmenti olan bebekler için uygun olmayabileceğine dikkat çekti.
Ayrıca, GlaxoSmithKline'ın 30 Ekim tarihli görüşmesi, yetişkinlerde 24 valanlı PCV'nin geliştirilmesinin durdurulduğunu, ancak bebekler için Evre 2 denemesinde değerlendirilmeye devam edildiğini ortaya koydu. Bu denemenin tahmini birincil tamamlanma tarihi Temmuz 2026 olarak belirtildi. GSK ayrıca, 2025 yılında yetişkinler için 30'dan fazla valanlı PCV aşısı için Evre 1 denemesini başlatma niyetini ve bunu bebek popülasyonlarına genişletme hedefini açıkladı.
Finansal açıdan, Vaxcyte, 30 Eylül itibarıyla 3,3 milyar dolar nakit, nakit benzerleri ve yatırımlarının olduğunu bildirdi. Bu rakam, Eylül ayında gerçekleştirilen ek halka arzdan elde edilen 1,4 milyar dolarlık net geliri de içermektedir. Leerink, Vaxcyte için finansal modelini üçüncü çeyrek sonuçlarını yansıtacak şekilde güncelledi ve şirket hisseleri için Outperform notunu ve 153$ fiyat hedefini korudu.
Diğer güncel haberlerde, Vaxcyte, umut verici gelişmeler nedeniyle önemli bir ilgi odağı oldu. Şirketin öncü aşı adayı VAX-31'in, Bağışıklama Uygulamaları Danışma Komitesi tarafından sunulan verilere göre mevcut seçeneklerden daha etkili olma potansiyeli gösterdiği belirtildi. Bu durum, BTIG, TD Cowen, Mizuho ve BofA Securities'in olumlu notlarını koruyan ve Vaxcyte için fiyat hedeflerini yükselten olumlu analist raporlarına yol açtı.
Vaxcyte ayrıca, aşı adaylarının geliştirilmesini desteklemesi beklenen yaklaşık 1,5 milyar dolarlık önemli bir halka arz gerçekleştirdi. Bu finansman girişimi, BofA Securities, Jefferies ve Goldman Sachs & Co. LLC dahil olmak üzere çeşitli finansal kurumlar tarafından yönetildi. Ayrıca şirket, John P. Furey'nin Yönetim Kurulu'na atanmasıyla kurumsal yapısında değişiklikler yaptı.
Şirketin aşı adayı VAX-31, Evre 1/2 denemelerinde umut verici sonuçlar gösterdi ve bu durum birçok firmanın fiyat hedeflerini yükseltmesine neden oldu. Aşının, mevcut pazar liderlerine kıyasla invaziv pnömokok hastalığına karşı daha geniş koruma sağladığı gösterildi. Vaxcyte, VAX-31'i 2025 yılının ortalarına kadar yetişkin endikasyonu için Evre 3 denemelerine ilerletmeyi planlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro verilerinin ortaya koyduğu Vaxcyte'ın finansal görünümü, Leerink Partners'ın analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 13,3 milyar dolar olup, mevcut karlılık zorluklarına rağmen yatırımcıların önemli güvenini yansıtıyor. InvestingPro İpuçları, Vaxcyte'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu vurguluyor ve bu durum makalede belirtilen 3,3 milyar dolarlık nakit ve yatırımlarla uyumlu. Bu güçlü likidite pozisyonu, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını gösteren ipucu ile destekleniyor ve Vaxcyte'a devam eden araştırma ve geliştirme çabalarını finanse etmek için finansal esneklik sağlıyor.
Şirketin hisse performansı etkileyici olmuştur. InvestingPro verileri, son bir yılda %122,92 ve son altı ayda %61,99'luk bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu güçlü performans, yatırımcıların Vaxcyte'ın ilaç geliştirme potansiyeli, özellikle makalede bahsedilen VAX-24 ve VAX-31 adayları hakkındaki iyimserliğini vurguluyor.
Ancak, Vaxcyte'ın şu anda karlı olmadığını belirtmek önemlidir. Son on iki ayda 75 milyon dolar negatif brüt kar elde edilmiştir. Bu durum, analistlerin şirketin bu yıl karlı olmasını beklemediklerini belirten InvestingPro İpucu ile uyumludur. 577,16 milyon dolarlık önemli faaliyet zararı, gelir öncesi aşamadaki biyoteknoloji şirketleri için tipik olan araştırma ve geliştirmeye yapılan önemli yatırımı yansıtmaktadır.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Vaxcyte'ın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.